Obawy dotyczące spowolnienia zysków przedsiębiorstw były jednym z kilku wymienionych powodów zwiększonej zmienności w grudniu i gwałtownej przeceny na rynku. Obawy te znalazły się w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy banki poważnie podają swoje zarobki za czwarty kwartał.
Citigroup Inc. (C) rozpoczyna postępowanie w poniedziałek, a następnie JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Wells Fargo & Company (WFC) we wtorek. Banki inwestycyjne dominują krajobraz zysków w środę, z wynikami The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) i Morgan Stanley (MS). Dodaj odrobinę raportów banków regionalnych jako ustawy o wsparciu, a inwestorzy nagle lepiej przeczytają, jak może wyglądać historia zysków w 2019 roku.
Analitycy oczekują, że zyski banków wzrosną z powodu wzrostu kredytów komercyjnych i przemysłowych, a także wzrostu aktywności handlowej z kwartału zdominowanego przez gwałtowne wahania rynku i niezwykle wysoki wolumen obrotu w grudniu.
„Tak wiele wydarzyło się w grudniu i był to duży wolumen w czasach, gdy normalnie tego nie mamy” - powiedział Jay Pestrichelli, współzałożyciel firmy inwestycyjnej ZEGA Financial, według MarketWatch. Z drugiej strony Pestrichelli wspomniał, że wolniejszy kwartał w zakresie fuzji i przejęć może skutkować niższymi opłatami dla banków inwestycyjnych.
Z technicznego punktu widzenia odwrotne fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) znajdują się blisko głównych poziomów wsparcia przed tygodniową ekstrawagancją banków. Handlowcy, którzy chcą krótkiej ekspozycji na sektor, powinni rozważyć te trzy potencjalne możliwości handlowe.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Utworzony w 2008 r. Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) ma na celu zapewnienie trzykrotności dziennej wydajności wskaźnika usług finansowych Russell 1000. Czyni to poprzez inwestowanie w kontrakty futures, swapy i / lub krótkie pozycje. Średni spread funduszu wynoszący zaledwie 0, 09% i głęboka płynność sprawiają, że jest to odpowiedni instrument dla krótkoterminowych inwestorów, którzy chcą postawić agresywnie przeciwko sektorowi finansowemu. Według stanu na 14 stycznia 2019 r. FAZ zarządza aktywami (AUM) w wysokości 161, 17 mln USD, oferuje stopę dywidendy w wysokości 0, 56% i jest niższa o prawie 10% w porównaniu z rokiem poprzednim (YTD). Opłata za zarządzanie ETF w wysokości 0, 95% jest zgodna ze średnią kategorii w wysokości 0, 94%.
Przez większość 2018 r. Akcje FAZ były notowane na boku, po czym skoczyły w grudniu o 33%, ponieważ akcje finansowe gwałtownie spadły wraz z resztą rynku. Chociaż fundusz wycofał się w ciągu pierwszych kilku tygodni 2019 r., Cena znajduje obecnie istotne wsparcie na poziomie 12 USD z linii poziomej, która łączy huśtawki z lutego i października, a także 50-dniową średnią ruchomą (SMA). Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni szukać zysków w drodze do najwyższego poziomu w grudniu w pobliżu 16, 50 USD. Rozważ złożenie zlecenia stop-loss tuż poniżej 200-dniowego SMA w celu ochrony kapitału handlowego.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), którego aktywa netto wynoszą 30, 76 miliona USD, ma na celu dwukrotne odwrócenie dziennego wyniku indeksu Dow Jones US Financials SM. Fundusz, utworzony w 2007 r., Umożliwia handlowcom zajęcie pozycji wobec amerykańskich firm zajmujących się bankowością, ubezpieczeniami, nieruchomościami i inwestycjami, takich jak Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase i Bank of America. Wskaźnik kosztów SKF wynosi 0, 95%, daje 0, 06% i jest niższy o 6, 83% na dzień 14 stycznia 2019 r.
Wykres SKF wygenerował uparty sygnał „złotego krzyża”, gdy 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA w połowie listopada. Od tego czasu byki faktycznie kontrolowały fundusz, zwłaszcza w grudniu, kiedy akcje wzrosły o prawie 23%. Podobnie jak FAZ, cena przeszła wstecz na początku nowego roku i obecnie jest w znacznym stopniu wspierana z linii poziomej i 50-dniowego SMA. W związku z tym ci, którzy chcą kupić ETF, powinni znaleźć punkt wejścia blisko 22 USD. Pomyśl o zyskach z bankowości w pobliżu najwyższej wartości funduszu w 2018 r. Wynoszącej 27, 97 USD i zamykaniu transakcji z utratą, jeśli cena spadnie poniżej 20 USD.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Utworzony w 2015 r. Dzienny bank regionalny Direxion Bear 3X ETF (WDRW) stara się zapewnić trzy razy odwrotny dzienny zwrot indeksu branżowego wybranych banków regionalnych S&P. Handlowcy mogą korzystać z ETF, aby uzyskać krótką ekspozycję lewarowaną na regionalne akcje bankowe w USA. Mainstay znajduje się w indeksie porównawczym obejmującym KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) i SunTrust Banks, Inc. (STI). Średni spread ETF wynoszący 0, 89% i dzienny obrót zaledwie 6500 akcji sprawia, że bardziej nadaje się on do handlu swingowego niż obrotu dziennego. WDRW, z AUM na poziomie 2, 36 mln USD, spadł o 18, 51% w stosunku do roku na dzień 14 stycznia 2019 r. Rentowność dywidendy w wysokości 0, 30% częściowo równoważy opłatę za zarządzanie funduszem w wysokości 0, 99%.
Ceny akcji ETF gwałtownie wzrosły między wrześniem a końcem grudnia, ale ostatnio spadły w związku z odbiciem akcji finansowych. Ponadprzeciętny wolumen towarzyszył ruchowi wyżej, pokazując rosnące zainteresowanie byków. Inwestorzy powinni szukać zakupów na obecnym poziomie, na którym fundusz znajduje solidne wsparcie od huśtawki z października, czteromiesięcznej linii wzrostowej i 50-dniowego SMA. Spójrz, aby złożyć zamówienie typu „take-profit” w pobliżu najwyższego poziomu w ubiegłym miesiącu - 57, 86 USD. Przystanki mogą usiąść o kilka punktów poniżej ceny wejścia, aby ograniczyć przegrane transakcje.
StockCharts.com
