Spis treści
- Co to jest międzynarodowy fundusz ETF?
- Zrozumienie międzynarodowych funduszy ETF
- ETF rynków wschodzących
- Przykład
Co to jest międzynarodowy fundusz ETF?
Międzynarodowy fundusz giełdowy (ETF) to każdy ETF, który inwestuje konkretnie w zagraniczne papiery wartościowe. Koncentracja może być globalna, regionalna lub na konkretny kraj i może obejmować akcje lub papiery wartościowe o stałym dochodzie.
Kluczowe dania na wynos
- International ETF to fundusz będący przedmiotem obrotu giełdowego, który specjalizuje się w zagranicznych papierach wartościowych. Międzynarodowy fundusz ETF może śledzić rynki globalne lub śledzić indeks porównawczy dla danego kraju. ETF inwestujące w akcje lub obligacje krajów słabiej rozwiniętych są znane jako ETF rynków wschodzących lub rynków granicznych. Inwestorzy mogą wykorzystywać te fundusze ETF do dywersyfikacji ryzyka geograficznego i politycznego związanego z ich portfelami.
Wprowadzenie do funduszy giełdowych (ETF)
Zrozumienie międzynarodowych funduszy ETF
Międzynarodowe fundusze ETF są zazwyczaj inwestowane pasywnie wokół bazowego indeksu odniesienia, ale indeks może się znacznie różnić w zależności od funduszu zarządzającego. Niektóre fundusze, szczególnie te o dużym zasięgu globalnym lub te, które inwestują w krajach o rozwiniętych gospodarkach, mogą zapewnić silną dywersyfikację poprzez inwestycje w setki firm.
ETF inwestujące w jednym obcym kraju mogą być obarczone większym ryzykiem niż międzynarodowe ETF, które rozkładają swoje inwestycje na wiele krajów. Jeśli jeden kraj przechodzi poważną recesję lub inne trudności finansowe, ETF, który inwestuje tylko w papiery wartościowe oparte na tym rynku, może mieć poważne braki w wynikach. Międzynarodowe fundusze ETF są coraz bardziej nastawione na inwestorów amerykańskich w obliczu silnego globalnego wzrostu. Postępy w globalizacji i regulacjach finansowych otworzyły więcej rynków finansowych na inwestycje zewnętrzne. Zasadniczo wskaźniki kosztów dla międzynarodowych funduszy ETF są zwykle wyższe niż średnie ze względu na wyższe koszty inwestowania za granicą.
ETF rynków wschodzących
W przypadku inwestorów amerykańskich fundusze międzynarodowe mogą obejmować inwestycje rozwinięte, wschodzące lub graniczne w różnych klasach aktywów. Fundusze te mogą oferować różne poziomy ryzyka i zwrotu. Oprócz uwarunkowań specyficznych dla kraju, fundusze międzynarodowe zarządzały różnymi klasami aktywów. Fundusze dłużne i kapitałowe są dwoma najczęstszymi, zapewniając szeroki zakres inwestycji. Amerykańscy inwestorzy, którzy chcą zająć bardziej konserwatywne pozycje, mogą inwestować w oferty rządowe lub korporacyjne. Fundusze akcyjne oferują zdywersyfikowane portfele inwestycji giełdowych, którymi można zarządzać na różne cele. Fundusze alokacji aktywów oferujące połączenie długu i kapitału mogą zapewnić bardziej zrównoważone inwestycje z możliwością inwestowania w wybranych regionach świata.
Przykład: ETF akcji Vanguard Total International Stock
ETF Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) został wydany w 2011 roku i inwestuje w akcje globalne, z wyłączeniem akcji amerykańskich. Od samego początku VXUS przyniósł inwestorom roczny zwrot w wysokości około 4%, śledząc wyniki globalnych akcji spółek notowanych na indeksie FTSE Global All Cap ex-US Index. Docelowy indeks porównawczy śledzi akcje spółek o dużej, średniej i małej kapitale spółek działających poza Stanami Zjednoczonymi.
Międzynarodowe akcje w VXUS dają inwestorom wyjątkową okazję do dywersyfikacji portfela zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących na całym świecie. Ruch giełdowy spółek zagranicznych nie zawsze ma bezpośrednią korelację z krajowymi cenami akcji, co zapewnia inwestorom możliwość skorzystania z ruchów rynkowych, które mogą różnić się od zmian na amerykańskich rynkach akcji.
ETF Vanguard Total International Stock inwestuje co najmniej 95% wszystkich aktywów funduszu, próbując naśladować wyniki indeksu FTSE Global All Cap ex US. VXUS ma największą wagę w Europie, z 42, 5% zainwestowanymi w regionie, następnie 29, 6% na Pacyfiku, 20, 6% na rynkach wschodzących i 6, 6% w Ameryce Północnej. Największe portfele podążają za indeksem docelowym funduszu, w tym Royal Dutch Shell, Nestlé, Tencent Holdings i Samsung Electronics.
