Co to jest Ustawa o wykorzystywaniu informacji poufnych z 1988 roku?
Ustawa o handlu papierami wartościowymi z 1988 r. Zmieniła ustawę o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., Rozszerzając zakres Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w celu egzekwowania przepisów dotyczących handlu informacjami poufnymi.
Kluczowe dania na wynos
- Ustawa o wykorzystywaniu informacji poufnych z 1988 r. Zmieniła ustawę o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., Rozszerzając zakres Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w celu egzekwowania przepisów dotyczących handlu informacjami poufnymi. 19 listopada 1988 r. Została podpisana ustawa o handlu poufnymi informacjami przez ówczesnego prezydenta Ronalda Reagan i, zasadniczo, zwiększył kary odpowiedzialności dla wszystkich zaangażowanych stron za wykorzystywanie informacji poufnych. Od czasu uchwalenia Ustawy o handlu wewnętrznym z 1988 r. Pojawiło się wiele przypadków wykorzystywania informacji poufnych, być może żadna bardziej znana niż Martha Stewart i sprawa ImClone z 2001 r.
Zrozumienie Ustawy o wykorzystywaniu informacji poufnych z 1988 r
Ustawa o wykorzystywaniu informacji poufnych została podpisana 19 listopada 1988 r. Przez ówczesnego prezydenta Ronalda Reagana i zasadniczo zwiększyła kary odpowiedzialności wobec wszystkich zaangażowanych stron w wykorzystywanie informacji poufnych. Jego pełna nazwa to Insider Trading and Securities Fraud Enforcement Act of 1988 (ITSFEA). Ustawa ta powstała z powodu wzrostu liczby głośnych spraw dotyczących wykorzystywania informacji poufnych, a także wzrostu wartości pieniężnych transakcji. Osoby, które nielegalnie rozpowszechniają informacje poufne prowadzące do wykorzystywania informacji poufnych, mogą zostać również uwięzione i ukarane grzywną.
Ustawa pozwala SEC nałożyć surowe kary pieniężne, zwykle w wielokrotności zysku generowanego z transakcji z wykorzystaniem informacji poufnych, a winni mogą odbyć znaczący okres więzienia, do pięciu lat, w zależności od skali ich przestępstwa. Rzeczywiste maksimum nałożonych grzywien zostało ograniczone do 300% kwoty zarobionej na transakcjach lub 1 mln USD, w zależności od tego, która kwota była większa.
Od 1988 r. Pojawiło się wiele znaczących przypadków wykorzystywania informacji poufnych. W 2003 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła Martę Stewart o utrudnianie wymiaru sprawiedliwości i wykorzystywanie informacji poufnych z jej strony w sprawie ImClone z 2001 r. Stewart spędził pięć miesięcy w federalnym zakładzie korekt. We wrześniu 2017 r. Były analityk finansowy Amazon, Brett Kennedy, został oskarżony o wykorzystywanie informacji poufnych. W zamian za 10 000 $ Kennedy rzekomo podał przyjacielowi informacje o zarobkach Amazona w pierwszym kwartale 2015 roku, zanim opublikowano raport o zarobkach.
Historia wykorzystywania informacji poufnych
Wykorzystywanie informacji poufnych ma miejsce, gdy członkowie spoza zakładu otrzymują informacje, które nie są publicznie dostępne jako całość, i wykorzystują je do zwiększenia swojego bogactwa poprzez zakup lub sprzedaż akcji. Występuje zwykle w przypadku nieoczekiwanego zdarzenia, które w znaczący sposób wpływa na wartość firmy. Znawcy mogą być księgowymi, prawnikami, akcjonariuszami lub kimkolwiek, kto posiada prywatne informacje związane z ceną akcji spółki. Chociaż posiadanie takich informacji nie jest nielegalne, ich rozpowszechnianie lub handel nimi jest niezgodne z prawem. Ponadto niektóre transakcje z wykorzystaniem informacji poufnych nie są niezgodne z prawem i odbywają się regularnie.
W 1914 r. Nowojorska giełda zareagowała na brak ujawnienia ważnych informacji dotyczących dywidendy przez Goodrich Rubber, wymagając od firm niezwłocznego zgłaszania działań związanych z dywidendami i odsetkami. Dwadzieścia lat później ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Znacznie rozwinęła przepisy dotyczące ujawniania transakcji na akcjach spółki. Dzięki tej ustawie dyrektorzy i główni właściciele akcji są zobowiązani do ujawnienia swoich udziałów, transakcji i zmiany właściciela.
