Co to jest renta chroniona przed inflacją (IPA)?
Renta chroniona przed inflacją (IPA) to renta, która gwarantuje rzeczywistą stopę zwrotu równą lub wyższą od inflacji. Rzeczywista stopa zwrotu to stopa nominalna, pomniejszona o stopę inflacji, chroniąc w ten sposób ankieterów i inwestorów będących beneficjentami przed inflacją.
Renty chronione przed inflacją stają się coraz bardziej popularne wśród inwestorów rentowych, którzy martwią się o ryzyko spadku inflacji siły nabywczej ich pieniędzy z wiekiem.
Jak działają renty chronione przed inflacją
Umowa dożywotnia to pisemna umowa między firmą ubezpieczeniową a klientem określająca zobowiązania każdej ze stron w umowie dożywotniej. Taki dokument będzie zawierał szczegółowe informacje na temat umowy, takie jak struktura renty (zmienna lub stała), wszelkie kary za wcześniejsze wycofanie, małżonka i postanowienia dotyczące beneficjenta, takie jak klauzula o pozostaniu przy życiu i wskaźnik pokrycia małżonka, i więcej. Mówiąc szerzej, umowa renty może po prostu odnosić się do każdej renty.
IPA jest podobny do regularnej natychmiastowej renty, ale jej płatności są indeksowane do stopy inflacji. Często zdarza się jednak, że inwestorzy nie otrzymują płatności przekraczających ten procentowy wzrost stopy inflacji.
Inflacja to po prostu rosnące ceny i jest wrogiem emerytów o stałym dochodzie. Ponieważ większość emerytur nie jest indeksowana zgodnie z ogólną stopą inflacji, a podwyżki zabezpieczenia społecznego są zwykle niższe niż ogólna inflacja, istnieje realne ryzyko, że osoby starsze przeżyją swoje pieniądze. Tam właśnie wchodzą IPA.
Krytyka rent chronionych przed inflacją
Ochrona przed inflacją nie jest jednak darmowa. IPA zapewniają niższe początkowe wypłaty dla inwestorów w porównaniu do innych rodzajów rent. Wynika to z faktu, że zainwestowane pieniądze będą rosły wraz ze wzrostem inflacji i będą składać się co najmniej raz w roku ze wzrostem inflacji, więc początkowe płatności będą znacznie niższe niż późniejsze płatności - być może nawet o 20% do 30% niższe niż regularna natychmiastowa renta.
Inwestycje te nie były popularne w ostatnich latach, ponieważ inflacja spadała poniżej 3% rocznie od kryzysu finansowego w latach 2008-2009.
Istnieją również inne sposoby ochrony przed inflacją. Należą do nich chronione papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS), które są obligacjami rządowymi indeksowanymi do inflacji w celu ochrony inwestorów przed negatywnymi skutkami inflacji. Akcje wypłacające dywidendy są kolejnym dobrym zabezpieczeniem, ponieważ dywidendy zwykle rosną wraz z ogólną inflacją. Aktywa twarde, takie jak towary i złoto, również zyskują większą wartość, gdy inflacja jest wyższa.
