DEFINICJA Chronionej inflacji
Ochrona przed inflacją odnosi się do inwestycji, które stanowią zabezpieczenie przed wzrostem cen towarów i usług w miarę upływu czasu. Na przykład portfel chroniony przed inflacją będzie miał aktywa, które osiągają dobre wyniki w czasach wyższej inflacji. Inwestycja chroniona przed inflacją będzie zawierała pewien rodzaj mechanizmu dostosowawczego, który okresowo reguluje wypłaty w górę iw dół zgodnie ze stopą inflacji.
PRZEŁAMANIE Inflacja chroniona
Inwestycje i portfele chronione przed inflacją mają chronić prawdziwą wartość portfela pod względem siły nabywczej. Ochrona przed inflacją jest podobna do zabezpieczenia przed inflacją, z nieco większym naciskiem na to, jak wiarygodne są aktywa lub aktywa w czasach wysokiej inflacji.
Inwestycje chronione przed inflacją
Papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) są zaprojektowane tak, aby były chronione przed inflacją. Podczas gdy oprocentowanie tych papierów pozostaje stałe, wartość nominalna papieru wartościowego rośnie wraz z inflacją w Indeksie cen towarów i usług konsumpcyjnych. PORADY i inne papiery wartościowe chronione przed inflacją (IPS) - szczególnie te emitowane przez inne suwerenne rządy - są stosunkowo niskim ryzykiem, co niestety oznacza, że realna stopa procentowa jest niższa niż w przypadku innych opcji obligacji. Odkryj 9 aktywów chroniących przed inflacją.
Jednak w czasach wysokiej inflacji TIPS rosną pod względem realnej wartości i zapewniają równowagę innym częściom portfela, które mogą borykać się w takich warunkach ekonomicznych. Dzięki ich budowie TIPS i inne IPS mają znacznie lepsze wyniki w okresach inflacji niż jakikolwiek inny składnik związany z ochroną przed inflacją. PORADY i inne IPS są również dostępne za pośrednictwem ETF obligacji, które zawierają koszyk PORAD lub innych kwestii.
Oczywiście, jeśli inflacja nie jest znacząca przez cały okres IPS, wówczas inwestorowi pozostaje inwestycja o wartości niższej niż na ten czas. WSKAZÓWKI wiążą się również z pewnymi problemami podatkowymi, ponieważ stopa kuponu i wszelkie korekty inflacyjne powodują uruchomienie federalnych podatków dochodowych w bieżącym roku, mimo że korekta kwoty głównej nie zostanie zrealizowana, dopóki inwestycja nie zapadnie lub nie zostanie sprzedana.
Ochrona przed inflacją poprzez towary
Towary i metale szlachetne są często reklamowane jako ochrona przed inflacją z większym potencjalnym wzrostem niż TIPS z ich minimalnymi stopami procentowymi. Wynika to z faktu, że towary doceniają się w czasach wysokiej inflacji. Zasadniczo jest to prawda, ale niezawodność towarów nie jest tak wysoka jak ustrukturyzowane inwestycje chronione przed inflacją, ponieważ są one również narażone na ryzyko regionalne i produkcyjne. W rzeczywistości nawet wrażliwość niektórych najczęściej używanych towarów na ochronę przed inflacją może z czasem ulec zmianie. Niektórzy inwestorzy zdecydowali się na ochronę przed inflacją, ponieważ są właścicielami akcji producentów towarów, a nie zajmują się bezpośrednio towarami.
Celem jakiejkolwiek ochrony przed inflacją nie jest zabezpieczenie 100% ryzyka, ale raczej dywersyfikacja na tyle, aby ukąszenie inflacji, choć wciąż bolesne, nie miało negatywnego wpływu na wartość portfela. Na przykład tradycyjny portfel obligacji i akcji można szybko przeżuć w czasach wysokiej inflacji bez TIPS lub inwestycji związanych z towarami w celu złagodzenia szkód.
