Co to jest wskaźnik indeksowany?
Indeksowana stopa jest stopą procentową powiązaną z konkretnym wskaźnikiem, którego zmiany opierają się na zmianach wskaźnika. Zindeksowane stopy procentowe są stosowane w produktach kredytowych o zmiennej stopie procentowej. Popularne punkty odniesienia dla indeksowanej stopy procentowej obejmują stopę podstawową, LIBOR oraz różne stopy bonów skarbowych i banknotów amerykańskich.
ZŁAMANIE Indeksowanej stopy
Produkt pożyczki o indeksowanej stopie jest produktem o zmiennej stopie procentowej, który zasadniczo odpowiada trendom stóp procentowych na rynku kredytowym. Produkty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu mogą być oferowane według stopy indeksowanej lub mogą być oferowane według stopy w pełni indeksowanej, która obejmuje marżę dodawaną do stopy indeksowanej.
Wskaźniki stosowane do obliczania podstawowej stopy indeksowanej są zwykle dobrze ugruntowane na rynku kredytowym. Stawka podstawowa, LIBOR i różne stawki na bony i banknoty skarbu USA mogą być stosowane jako stopa indeksu. Każdy z nich reprezentuje różne segmenty rynku i są używane z różnymi terminami zapadalności.
Pożyczki o indeksowanym oprocentowaniu często mają zmienne stopy procentowe zgodne z trendami stóp procentowych na rynku kredytowym.
Popularne testy porównawcze stawek indeksowanych
Zasadniczo instytucja pożyczająca lub produkt kredytowy określa i ujawnia konkretny poziom odniesienia stosowany w produkcie o indeksowanej stopie procentowej. Chociaż pożyczkobiorcy zazwyczaj nie mogą wybrać stopy indeksowanej dla konkretnego produktu, mogą porównać wartości odniesienia stosowane dla pożyczek w różnych instytucjach.
Prime Rate
Rynkowa stopa procentowa jest średnią z podstawowych stawek oferowanych przez banki innym bankom i ich najbardziej wiarygodnym kredytobiorcom. Banki dostosowują stawkę podstawową do warunków rynkowych. Wall Street Journal oferuje najlepszą stawkę na podstawie ankiety bankowej. Zasadniczo pożyczki indeksowane według stopy podstawowej będą oparte na indywidualnej stopie podstawowej banku.
LIBOR
LIBOR jest jednym z najczęściej stosowanych wskaźników referencyjnych na świecie. LIBOR jest obliczany i administrowany przez administrację ICE Benchmark. Podmiot ten ułatwia codzienne obliczanie i produkcję 35 różnych stawek LIBOR, które można wykorzystać do szerokiej gamy produktów kredytowych.
Skarby
Treasuries są również popularnym punktem odniesienia dla stóp procentowych. Produkty kredytowe mogą być indeksowane do Treasuries o różnych terminach zapadalności.
W pełni zindeksowane stopy procentowe
Indeksowana stopa jest zazwyczaj najniższą stopą, jaką pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy. Standardowe stawki indeksowane są zwykle pobierane od kredytobiorców o najwyższej jakości kredytowej w instytucji. Inni kredytobiorcy posiadający produkty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu będą zazwyczaj obciążani oprocentowaną w pełni indeksowaną stopą procentową. Stopa ta dodaje spread lub marżę do podstawowej stopy indeksowanej. Spread na produkcie kredytowym jest zwykle określany przez gwaranta i jest oparty na informacjach, które pożyczkobiorca podaje we wniosku kredytowym.
Kredytobiorcy o wyższej zdolności kredytowej i niższym poziomie zadłużenia do dochodu będą mieli niższy spread. Kredytobiorcy o niższej jakości kredytowej będą mieli większy spread. Często spread na produkcie kredytowym o zmiennej stopie procentowej pozostaje taki sam. Dlatego zmienna stopa procentowa pożyczkobiorcy zmieni się wraz ze zmianą bazowej indeksowanej stopy procentowej.
