Komponent Dow International Business Machines Corporation (IBM) odnotował przerażający ujemny 26% zwrot w 2018 r., Ale do tej pory zyskał prawie 19% w 2019 r. Niestety, sprzyjało to samozadowoleniu nowopowstałych akcjonariuszy, którzy nie zdają sobie sprawy, że wieloletni trend spadkowy pozostaje w pełnej mocy. Co gorsza, odbicie od grudnia wzrosło do poziomu cen, który mógłby zaoferować wyjątkowe korzyści w przypadku agresywnej krótkiej sprzedaży.
Jak dotąd odbicie od akcji IBM nie zakończyło nieprzerwanego ciągu niższych szczytów i niższych poziomów od góry z marca 2013 roku. Ponadto zapasy właśnie odwróciły się przy 50-tygodniowym wykładniczym oporze średniej ruchomej (EMA), po nieosiągnięciu 200-tygodniowego oporu EMA, co ujawnia słabość strukturalną. Tymczasem długoterminowe odczyty siły względnej kontynuują cykl zakupów, który rozpoczął się w styczniu 2019 r., Opóźniając spowolnienie, które może przetestować najniższy poziom w 2018 r.
Wykres miesięczny IBM (1987-2019)
TradingView.com
Wieloletni rajd zakończył się skorygowanym podziałem 43, 69 USD w 1987 r., Ustępując trwałemu trendowi spadkowemu, który ostatecznie osiągnął poziom prawie 10 USD w 1994 r. Kolejne odbicie zajęło cztery lata, aby osiągnąć najwyższy poziom w poprzedniej dekadzie, powodując natychmiastowy wybuch które rozwinęło silny impet do najwyższego poziomu w 1999 r., wynoszącego 138, 35 USD. Oznaczało to najwyższy szczyt w ciągu następnych 11 lat, wyprzedzając szeroki wzorzec wietrzenia, który przełamał w dół w 2002 r.
Presja na sprzedaż zakończyła się w połowie 50 USD kilka miesięcy później, przynosząc słaby wzrost w 2007 r., Kiedy zdrowy wzrost wzrósł w kierunku szczytu z 1999 r. Akcje zatrzymały się o dziewięć punktów poniżej tego poziomu oporu w 2008 r. I spadły podczas załamania gospodarczego, rezygnując z ponad dwóch lat zysków w mniej niż cztery miesiące, zanim znalazły poparcie w latach 60. Niski poziom w listopadzie był historyczną szansą na zakup, wyprzedzając szybkie ożywienie, które osiągnęło najwyższy poziom w 2008 r. W grudniu 2009 r.
Wybuch w 2010 r. Wzbudził powszechne zainteresowanie, podnosząc zapasy prawie 80 punktów do rekordowego poziomu w 2013 r. Na poziomie 205, 90 USD. Sześć miesięcy później załamała się od potrójnego wzorca, wchodząc w brutalną tendencję spadkową, która nabrała rozpędu do sześcioletniego minimum w 2016 r., Wynoszącego 116, 90 USD. Rok później odbił się do 180 $ i znów zwrócił ogon, rzeźbiąc drugi najwyższy poziom od szczytu w 2013 roku. Kolejny spadek utrzymał wsparcie blisko 140 USD przez większość 2018 r., Ostatecznie załamując się w październiku, przed dziewięcioletnim najniższym poziomem w grudniu.
Wyprzedaż w 2016 r. Znalazła poparcie na poziomie zniesienia Fibonacciego.618 czteroletniego trendu wzrostowego, który był wąsko zgodny z 200-miesięcznym EMA. Przekroczył ten poziom i średnią kroczącą pod koniec 2018 r., Po czym ponownie zmontował obie przeszkody do marca 2019 r. Jednak ponownie spadł poniżej średniej kroczącej, wzmacniając nowy opór, jednocześnie otwierając drzwi do dalszego spadku, który z łatwością może osiągnąć zniesienie.786 poziom na 100 $.
IBM nie powiodło się w przypadku długoterminowego przebicia
Trzyletnia akcja cenowa wygląda jak nieudany przełom powyżej górnej granicy z 1999 roku (zielona linia), która wąsko dostosowała się do 200-miesięcznego EMA. Odbicie w marcu odwróciło się przy tej nowej barierze, mówiąc graczom rynku, że wieloletni trend spadkowy może w każdej chwili wznowić i obniżyć zapasy do nowych minimów. Mimo to miesięczny cykl zakupów jeszcze nie w pełni współpracuje, podnosząc szanse, że wzrost utrzyma się na czerwonej lub niebieskiej linii.
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w poprzek trendu spadkowego pokazuje, że obecny postęp nadal nie osiągnął zniesienia 0, 382, ujawniając ukrytą słabość. Kolejna seria wzrostów może podnieść zapasy na czerwoną linię trendów niższych szczytów, październikowy podział i ściśle wyrównany poziom wycofania.382, oferując potencjalnie krótką sprzedaż. Jednak niedźwiedzi crossover stochastyczny powinien generować najbardziej niezawodny sygnał wejścia w nadchodzących tygodniach, niezależnie od poziomu cen.
Dolna linia
Akcje IBM zbliżają się do dużego oporu po silnym odbiciu wieloletnich minimów i mogą wygenerować zyskowną krótką sprzedaż dla pozycji utrzymywanych w trzecim kwartale 2019 r.
