Jak pokazują nowe badania przeprowadzone przez naukowców z Cornell Tech i innych uniwersytetów, manipulacje handlowe podobne do „Flash Boys” stają się powszechne na młodym rynku kryptowalut i są szacowane na miliardy dolarów. Cztery z pięciu głównych kryptowalut pogrążyły się w tym tygodniu w wiadomościach o raporcie, w tym Bitcoin, Ethereum, Litecoin i Ripple, kiedy zostało szczegółowo opisane w historii w Bloomberg.
Badanie mówi, że manipulacje stały się powszechne na niektórych zdecentralizowanych giełdach kryptowalut (DEX) i prawdopodobnie rozprzestrzeniają się również na scentralizowanych giełdach kryptowalut. „Nie mamy pojęcia, jaki jest rozmiar przestępstwa na scentralizowanych giełdach” - powiedział Ari Juels, profesor w Cornell Tech podczas konferencji blockchain w kampusie Cornell Tech w Nowym Jorku. „Jeśli dokonamy ekstrapolacji z tego, co widzieliśmy w DEX, może to być rzędu miliardów dolarów”.
Crypto Behaviors Mimics Wall Street
Tytuł badania jest odpowiednio nazwany „Flash Boys 2.0”, ponieważ transakcje te działają podobnie jak w słynnej książce Michaela Lewisa „Flash Boys”, w której handlowcy wykorzystują transakcje o wysokiej częstotliwości i zachowania rynkowe, aby wygrywać transakcje przed powolni rywale. W przypadku kryptografii specjalne boty arbitrażowe wyprzedzają transakcje zwykłych użytkowników na zdecentralizowanych giełdach według Bloomberga. Te autonomiczne programy handlowe pozwalają manipulatorom rynku przewidywać ruchy innych handlowców i czerpać z nich zyski. Ci inwestorzy są również w stanie uzyskać pierwszeństwo zamawiania, płacąc wyższe opłaty, co pozwala im korzystać z praktyk, w tym z przodu, autorzy stwierdzili w raporcie opublikowanym w zeszłym tygodniu.
Jak handel Crypto „Flash Boys”
- Handlowcy używają specjalnych botów arbitrażowych, aby przewidywać transakcje zwykłych użytkowników i czerpać z nich zyski. Handlowcy płacą wyższe opłaty, aby uzyskać pierwszeństwo w takich praktykach, jak bieganie z przodu, agresywna optymalizacja opóźnień.
Projekt DEX zagraża bezpieczeństwu Blockchain
DEXy, choć wciąż nie są podstawową metodą handlu kryptowalutami, zyskują na popularności, ponieważ firmy takie jak Binance budują własną infrastrukturę.
„Wyjaśniamy, że wady projektu DEX zagrażają bezpieczeństwu blockchain”, mówi raport Cornell Tech. „Te boty wykazują wiele podobnych zachowań wykorzystujących rynek - bieganie z przodu, agresywna optymalizacja opóźnień itp. - powszechne na Wall Street…”
Autorzy gazety śledzili sześć zdecentralizowanych wymian od października, gdzie zauważyli ponad 500 botów generujących nawet 20 000 USD dziennie na Bloomberg. Naukowcy skonstruowali również własny autonomiczny program handlowy, aby uzyskać głębszy wgląd w sposób wykonywania tych transakcji, a nawet otrzymali kilka ofert wykupu. „To powinno zachęcić społeczność do rozważenia nowych projektów wymiany”, powiedział Juels Cornell Tech.
Patrząc w przyszłość
Badanie podkreśla szersze ryzyko inwestowania w przestrzeń kryptograficzną. Wcześniejsza historia Bloomberga nakreśliła badanie, w którym śledzono 100 najlepszych stron internetowych giełd kryptograficznych i ustalono, że prawie 90% wolumenu jest podejrzane. Mimo to kryptowaluta nadal przyciąga uwagę inwestorów instytucjonalnych, w tym ogromne fundusze Harvarda, które wspierają firmę kryptowalutową.
