To trudne czasy dla funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF). Ceny ropy uderzyły w terytorium niedźwiedzia w ubiegłym roku, a podaż ropy nadal przewyższa popyt. Decyzja OPEC, by nie zwiększać produkcji, pomogła również obniżyć ceny, a wielu ekspertów nie spodziewa się znacznego odbicia od lat.
Niemniej jednak jest to sektor, który inwestorzy o długim horyzoncie czasowym powinni rozważyć, ponieważ ceny nie pozostaną na zawsze w depresji. Co więcej, chociaż ekolodzy od dziesięcioleci twierdzą, że ropa jest zasobem skończonym, firmy wciąż znajdują więcej takich rzeczy. W samych Stanach Zjednoczonych amerykańska administracja ds. Informacji o energii szacuje, że udokumentowane zasoby ropy naftowej i gazu ziemnego wzrosły przez pięć prostych lat. To dobrodziejstwo zrównoważyło spadki produkcji wśród członków OPEC.
Inwestorzy ETF mogą uniknąć ryzyka ekspozycji na pojedyncze akcje, które mają tendencję do wahań w zależności od kierunku cen ropy. Podobnie jak w przypadku innych inwestycji, kluczem do ETF-ów naftowych są ich opłaty. Im niższe, tym lepiej. Ponadto należy unikać pogoni za wysokimi stopami zwrotu oferowanymi przez niektóre fundusze, które mogą nie być zrównoważone. Szczególnie ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z trwałości dywidendy.
Poniżej znajduje się lista pięciu największych ETF-ów opartych na ropie naftowej opartych na zarządzanych aktywach wraz z komentarzem na temat zasobów funduszu. Nic dziwnego, że wielu waliło w 2015 roku i nie będzie łatwo w 2016 roku. Uwzględniliśmy zarówno akcje energetyczne, jak i fundusze surowcowe i wymieniliśmy je w kolejności malejącej w zależności od zarządzanych aktywów.
ETF-y energetyczne
Sektor energetyczny SPDR ETF (XLE)
Zarządzane aktywa: 13 mld USD
Wyniki za 2015 r.: -21, 47%
Wydatki ogółem: 0, 14%
XLE ma dobrze zdywersyfikowany portfel posiadający udziały w głównych firmach, takich jak Exxon Mobil Corp. (XOM) i ConocoPhilips Co. (COP), a także dostawca usług, w tym Schlumberger NC (SLB).
Alerian MLP ETF (AMLP)
Zarządzane aktywa: 6, 96 mld USD
Wyniki za 2015 r.: -25, 86%
Wydatki ogółem: 0, 72%
AMLP, który koncentruje się na spółkach komandytowo-energetycznych, to dziwny fundusz. Nie tylko jego koszty są wysokie, ale także pierwszy ETF o strukturze korporacji C, który podlega podatkom dochodowym.
Fundusz naftowy Stanów Zjednoczonych (USO)
Zarządzane aktywa: 3, 94 mld USD
Wyniki za 2015 r.: -45.97%
Wydatki ogółem: 0, 72%
Jest to tak proste, jak to tylko możliwe. Śledzi wahania cen ropy poprzez kontrakty futures na lekką słodką ropę, która jest głównym punktem odniesienia wykorzystywanym w USA. Mimo to wydatki wydają się być dość wysokie jak na tak prosty fundusz.
Vanguard Energy ETF (VDE)
Zarządzane aktywa: 3, 55 miliarda USD
Wyniki za 2015 r.: -23, 23%
Wydatki ogółem: 0, 10%
VDE oferuje szeroką ekspozycję na nazwy małych, średnich i dużych spółek zaangażowanych we wszystkie aspekty przemysłu naftowego, od budowy platform wiertniczych po rafinację produktów i poszukiwanie nowych pól naftowych.
Invesco DB Oil ETF (DBO)
Zarządzane aktywa: 459, 99 mln USD
Wyniki za 2015 r.: -42, 66%
Wydatki ogółem: 0, 75%
Jest to kolejny fundusz, który śledzi cenę ropy naftowej za pomocą swojego bazowego indeksu, chociaż zarabia także na oprocentowaniu bonów skarbowych, które posiada. Ponownie wydatki są zawyżone.
Invesco DB Energy ETF (DBE)
Zarządzane aktywa: 81, 01 mln USD
Wyniki za 2015 r.: -35, 91%
Wydatki ogółem: 0, 75%
Ten ETF śledzi różnorodne towary energetyczne, w tym surowiec Brent, olej opałowy, surowiec WTI, benzynę i gaz ziemny.
Dolna linia
ETF-y naftowe zamiast inwestować tylko w spółki naftowe lub naftowe, oferują inwestorom tani, łatwy sposób na dywersyfikację portfela inwestycji energetycznych. Przed inwestowaniem w którykolwiek z tych funduszy koniecznie wykonaj własne badania i zwróć uwagę na opłaty.
Jonathan Berr nie posiada akcji żadnej z wymienionych funduszy ETF.
