Spis treści
- FNSOX
- VBIIX
- SWRSX
- VIPSX
Instrumenty o stałym dochodzie, takie jak obligacje korporacyjne, oferują konserwatywnym inwestorom możliwości uzyskania bieżącego dochodu przy rozsądnym ryzyku. Niezależnie od celu inwestycyjnego zaleca się alokację środków na dochód stały, zarówno jako dywersyfikator, jak i generator dochodów. Obligacje rządowe, zwane skarbami, oferują najbezpieczniejsze inwestycje, a niektóre zapewniają ochronę przed inflacją.
Najbardziej opłacalnym sposobem dodawania obligacji do portfela jest fundusz indeksów obligacji, który pasywnie inwestuje w kilka obligacji i stara się odtworzyć wyniki szerokiego indeksu obligacji. Tutaj patrzymy na 4 takie fundusze, spośród wielu, które są obecnie oferowane na rynku (wszystkie dane z 14 stycznia 2020 r.).
Kluczowe dania na wynos
- Wszyscy inwestorzy powinni rozważyć dodanie do swojego portfela niektórych elementów o stałym dochodzie jako dywersyfikatora. Fundusze o stałym dochodzie oferują inwestorom tani sposób na dodanie tych bardziej konserwatywnych inwestycji do ich portfela w sposób umożliwiający śledzenie indeksów obligacji. Poniżej przedstawiamy tylko 4 indeksowane stałe Dochody z funduszy inwestycyjnych wśród dziesiątek dostępnych opcji.
Indeks krótkoterminowych obligacji Fidelity (FNSOX)
Zarządzane aktywa (AUM): 622 miliony USD
Wskaźnik kosztów netto: 0, 03%
Fundusz indeksów krótkoterminowych obligacji Fidelity Spartan śledzi wyniki indeksu 1-5-letnich obligacji skarbowych Barclays w USA, który składa się ze zobowiązań Skarbu USA o profilu zapadalności od jednego do pięciu lat. Fundusz stosuje techniki próbkowania do śledzenia indeksu bazowego i zazwyczaj utrzymuje termin zapadalności swojego portfela na trzy lata lub krócej. Ze względu na bardzo niskie ryzyko niewykonania zobowiązania i krótkoterminowy charakter portfela fundusz ma niską 30-dniową rentowność SEC wynoszącą 1, 79%. Średni efektywny czas trwania funduszu wynoszący 2, 58 lat czyni go mniej wrażliwym na zmiany stóp procentowych w porównaniu do innych funduszy o dłuższych terminach zapadalności.
Fundusz może pochwalić się jednym z najniższych wskaźników kosztów netto wśród swoich odpowiedników w kategorii krótkich instytucji rządowych. Fundusz otrzymał czterogwiazdkowy ogólny rating od Morningstar za wyniki skorygowane o ryzyko. Fundusz nie ma opłat za obciążenie i nie ma minimalnej kwoty inwestycji.
Vanguard Intermediate-Term Bond Index (VBIIX)
AUM: 35, 3 mld USD
Wskaźnik kosztów netto: 0, 15%
Akcje inwestorskie funduszu indeksu obligacji średnioterminowych Vanguard śledzą wyniki indeksu Barclays US 5–10 lat skorygowanego o rząd / kredyty kredytowe. Indeks składa się z amerykańskiego Skarbu Państwa, krajowych inwestorów korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym oraz zagranicznych obligacji inwestycyjnych o profilu zapadalności od pięciu do 10 lat. Fundusz stosuje techniki próbkowania, aby zminimalizować obrót przy najniższym możliwym błędzie śledzenia. Około 58% portfela funduszu jest inwestowane w obligacje rządowe i agencyjne USA, a 40% aktywów funduszu stanowią obligacje korporacyjne emitowane głównie przez spółki z sektora przemysłowego i finansowego.
Średni efektywny czas trwania funduszu wynosi 6, 33 lat, a jego 30-dniowy zysk z SEC wynosi 2, 06%. Fundusz otrzymał pięciogwiazdkową ogólną ocenę od Morningstar. Fundusz nie pobiera opłat od inwestorów obciążających i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD.
Schwab Treasury Inflation Protected Securities Index Fund (SWRSX)
AUM: 1, 0 mld USD
Wskaźnik kosztów netto: 0, 05%
Fundusz indeksowych papierów wartościowych chronionych przed inflacją Schwab Treasury monitoruje wyniki indeksu SM Barclays Skarbu USA chronionego przed inflacją (TIPS). Indeks porównawczy obejmuje wszystkie publicznie emitowane TIPS z co najmniej rocznym terminem zapadalności, ratingami inwestycyjnymi i 250 mln USD lub więcej o niespłaconej wartości nominalnej. Wszystkie udziały funduszu są denominowane w dolarach amerykańskich, a fundusz nie jest narażony na ryzyko walutowe wynikające z inwestycji zagranicznych. Około jedna trzecia aktywów funduszu jest inwestowana w amerykańskie obligacje nominalne, a pozostała część w amerykańskie TIPS.
Ze względu na utrzymującą się niską inflację, TIPS generowały poniżej średnich zwrotów w 2010 roku. Średni efektywny czas trwania funduszu indeksów papierów wartościowych chronionych przez inflację Schwab Treasury Inflation wynosi 7, 74 lata, a 30-dniowy dochód z SEC wynosi 1, 69%. Morningstar przyznał funduszowi czterogwiazdkową ocenę ogólną. Fundusz nie pobiera opłat za obciążenie i nie wymaga żadnych minimalnych inwestycji.
Vanguard Chroniony przed inflacją indeks papierów wartościowych (VIPSX)
AUM: 28 miliardów dolarów
Wskaźnik kosztów netto: 0, 20%
Akcje inwestorskie funduszu indeksów papierów wartościowych chronionych przed inflacją Vanguard śledzą wyniki 5-10-letniego indeksu papierów wartościowych Barclays Treasury chronionych przed inflacją w USA. Indeks porównawczy składa się z chronionych przed inflacją publicznych zobowiązań Skarbu USA z pozostałymi terminami zapadalności krótszymi niż dziesięć lat. Ze względu na swój umiarkowany czas trwania fundusz jest nieco wrażliwy na realne ryzyko stopy procentowej, ale ma również niższe stopy zwrotu w porównaniu z funduszem TIPS o dłuższym okresie trwania. Około 96% akcji funduszu to US TIPS, a pozostałe 4% to rynki pieniężne.
Średni efektywny czas trwania funduszu wynosi 7, 38 lat w porównaniu z odpowiednikiem Schwab, co czyni go znacznie mniej wrażliwym na zmiany stóp procentowych. Fundusz ma 30-dniową stopę zwrotu z inwestycji w wysokości 0, 07%. Fundusz otrzymał pięciogwiazdkową ogólną ocenę od Morningstar. Fundusz nie pobiera opłat za obciążenie i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD.
