Obniżka podatków i silniejsze zwroty z rynku obligacji przyniosły ulgę starszym Amerykanom w 2018 r., Ale Stany Zjednoczone wciąż plasują się w środku stawki, jeśli chodzi o warunki emerytalne na całym świecie.
Tak podsumowuje najnowsza edycja Natixis Global Retirement Index, analiza 43 krajów rozwiniętych i rozwijających się w oparciu o szereg czynników wpływających na bezpieczeństwo emerytalne. Stany Zjednoczone przesunęły się o jedno miejsce z 17 do 16 w indeksie 2018.
Ryc. 1. Stany Zjednoczone awansowały o jedno miejsce w tegorocznym zestawieniu, z 17 na 16.
Ten niewielki wzrost był w dużej mierze wynikiem poprawy „dobrobytu materialnego” - w tym nieco lepszych wyników w zakresie równości dochodów i zatrudnienia - a także postępu w zakresie wskaźników finansowych. Nie wspominając o ustawie o obniżkach podatków i zatrudnieniu, autorzy zauważyli, że niższe obciążenie podatkowe pomogło poprawić ranking USA.
Wyższe stopy procentowe w porównaniu z ubiegłym rokiem również przyczyniły się do przesunięcia się USA o jedno miejsce do przodu. Od września ubiegłego roku Rezerwa Federalna podniosła docelową stopę wpływów z 1, 25% do 2%. Autorzy sugerują, że to zaostrzenie polityki pieniężnej pomaga zwiększyć stopy oszczędności i zapewnia emerytom, którzy są bardziej skłonni do inwestowania w obligacje i stałe renty, większy dochód w późniejszych latach.
Nierówność dochodów wciąż stanowi problem
Sześcioletni indeks opracowany przez Natixis Investment Managers szeroko analizuje czynniki wpływające na samopoczucie emerytów w każdym kraju. Naukowcy przeanalizowali 18 wskaźników bezpieczeństwa emerytalnego, które są podzielone na cztery główne grupy: dobrobyt materialny starszych mieszkańców, finanse emerytów, jakość życia i zdrowie.
Indeks i towarzyszący mu 83-stronicowy raport analizowały dane z zaawansowanych gospodarek Międzynarodowego Funduszu Walutowego, krajów należących do OECD (Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju) oraz krajów „BRIC” Brazylii, Rosji, Indii i Chin.
Stany Zjednoczone znalazły się w pierwszej dziesiątce pod względem dwóch z czterech wskaźników częściowych: finansów i zdrowia. Wynika z tego wysoki ranking, po części dlatego, że wydaje na opiekę zdrowotną więcej na osobę niż jakikolwiek inny rozwinięty kraj na świecie.
Ale wynik w USA został osłabiony przez słabe oceny w segmencie jakości życia i mierniku dobrostanu materiału. Autorzy podkreślają, że pomimo piątego najwyższego dochodu na mieszkańca na świecie, wciąż znajduje się w dolnej 10 pod względem nierówności dochodów.
Ryc. 2. Podczas gdy Stany Zjednoczone zajmowały wysokie miejsca w kategoriach finanse i zdrowie, były siódme od dołu pod względem dobrobytu materialnego.
Szwajcaria, kraje nordyckie liderem
W tym roku na szczycie listy znalazła się Szwajcaria, która awansowała z drugiej pozycji w zeszłym roku. Kraj środkowoeuropejski radził sobie dobrze we wszystkich głównych kategoriach, ale szczególnie dobrze pod względem zdrowia i jakości życia.
Na liście również godna uwagi jest silna obecność krajów skandynawskich, w tym Islandii (nr 2), Norwegii (nr 3), Szwecji (nr 4) i Danii (nr 8). W rzeczywistości Finlandia (nr 12) jest jedynym członkiem regionu, który nie znalazł się w pierwszej dziesiątce.
Raport przytacza kilka czynników, które czynią Europę Północną modelem dla emerytów, w tym silny system zabezpieczenia społecznego i zdrowe warunki ekonomiczne w całym regionie. „Kraje skandynawskie zazwyczaj kończą się na szczycie większości wskaźników i dlatego stanowią szablon najlepszych praktyk w zakresie dobrostanu emerytalnego”, piszą autorzy.
Raport sugeruje, że wiele wyzwań zagraża bezpieczeństwu emerytów, nawet w krajach o najwyższej randze. Na przykład starzejąca się populacja na całym świecie zwiększa obciążenie młodszych pracowników wsparciem systemu emerytalnego. A stopy procentowe, wciąż na historycznie niskim poziomie, utrudniają osobom starszym utrzymanie standardu życia po odejściu z pracy.
Tymczasem sugeruje, że zwiększenie długu publicznego - produkt uboczny wysiłków mających na celu wyciągnięcie krajów z kryzysu finansowego - grozi ograniczeniem publicznych emerytur i programów socjalnych dla osób starszych.
„Mamy nadzieję, że raport ten posłuży za ramy dla bardzo potrzebnego dialogu między decydentami, menedżerami emerytalnymi, pracownikami i sektorem finansowym na temat tego, jak zaspokoić potrzeby dzisiejszych emerytów, zachowując jednocześnie bezpieczeństwo emerytalne dla przyszłych pokoleń”, CEO Jean Raby z Natixis Investment Menedżerowie powiedzieli w oświadczeniu.
Dolna linia
Obniżka podatków i nieco wyższa rentowność obligacji wkładają kilka dodatkowych dolarów w kieszenie starszych Amerykanów. Ale jeśli USA mają nadzieję znacznie poprawić swoją pozycję w globalnym indeksie emerytalnym, muszą rozwiązać swoje problemy z nierównością dochodów i dobrostanem emerytów.
