Każda faza trendu wzrostowego ma unikalne czynniki, które wymagają strategicznych zmian w zarządzaniu ryzykiem i celach zysku. Jest to szczególnie prawdziwe, gdy bezpieczeństwo podnosi się do nowego szczytu, który nie był przedmiotem handlu w swojej długiej historii. Ten scenariusz może szybko budować bogactwo, ale wymaga specjalnych zasad technicznych, aby wykorzystać mechanikę w grze. (Odpowiednie czytanie, patrz: Inwestowanie w pięć minut: wybór akcji ).
Dynamika pędu zmienia się, gdy bezpieczeństwo osiąga nieznane terytorium. Nowy wysoki druk sygnalizuje bardzo korzystne warunki, w których nie występuje nadwyżka w postaci akcjonariuszy, którzy muszą sprzedać ze stratą lub wyrównać. To krzywe równanie może przełożyć się na szybkie zyski, które często przekraczają logiczne cele cenowe, ale może również generować nieoczekiwane zachowanie, które zachęca do podejmowania decyzji emocjonalnych.
Opór znika, gdy ochrona uderza w najwyższy od zawsze czas, ale pozostają ukryte przeszkody, gotowe zaskoczyć nieostrożne długi czas odwracaniem i wstrząsami. Podczas gdy przełom kończy proces trawienia wcześniejszych dostaw, bezpieczeństwo przechodzi dodatkowe testy, które mogą trwać tygodnie lub miesiące. Ten proces ma moc wywoływania znacznych strat, których można uniknąć dzięki pierwszej specjalnej regule, która klasyfikuje pozycjonowanie trendu wzrostowego w stosunku do przebicia.
Zasada nr 1: Kategoryzuj postępy Breakouta
Przebicia do nowych wzlotów zwykle przebiegają w trzech odrębnych fazach. Po pierwsze, cena przewyższa opór, przyciągając ponadprzeciętny wolumen. Oznacza to „akcję” faza. Pęd rajdowy w końcu zanika, a słabe ręce dostają się na pokład w pobliżu wzlotów. Ta nierównowaga uruchamia drugą fazę lub „reakcję”, która sprawdza trwałość przebicia. Wsparcie utrzymuje się, wyzwalając wzrost powyżej wcześniejszego wysokiego, który potwierdza wybicie, lub przewraca się w wyniku awarii. Oba wyniki kończą trzecią fazę lub fazę „rozwiązania” .
Ambarella, Inc. (AMBA) przekroczyła opór we wrześniu na poziomie 36 USD i osiągnęła rekordowy poziom w połowie lat 40. Ta faza akcji ustąpiła miejsca przeciwnej fazie reakcji, która spowodowała powrót ceny do nowego wsparcia i podcięła ją na dwie sesje, uściskając słabe ręce. Następnie bezpieczeństwo odzyskało wszystkie swoje straty i opublikowało kolejną rundę rekordów, kończąc fazę rozstrzygania.
Akumulacja / rozkład mierzony wolumenem bilansowym (OBV) określa ścieżkę najmniejszego oporu, sprzyjając szybkiemu wzrostowi rozdzielczości, gdy uderza w nowe wzloty i bicze, gdy opóźnia rozwój cen. Ma to sens, ponieważ bezpieczeństwo na najwyższym poziomie powinno generować powszechne zainteresowanie, co przekłada się na entuzjastyczną presję zakupową. Kiedy tak się nie dzieje, trend musi się zatrzymać i znaleźć brakującego sponsora lub grawitacja może przejąć kontrolę, odkrywając wybuch. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Odkryj nastrój rynkowy dzięki wolumenowi bilansowemu ).
Oddaleni uczestnicy powinni unikać nowej długiej ekspozycji podczas tej fazy testowania, z wyjątkiem skrajnych przedziałów, w których równanie ryzyko / nagroda będzie działać na ich korzyść. Możliwości te zazwyczaj pojawiają się w postaci przeszkód w uzyskaniu nowego wsparcia. Ci, którzy już zajęli pozycje, nie mają wyboru, muszą się zatrzymać i pozwolić rynkowi zadecydować o ich losie.
Zasada nr 2: Przejrzyj strukturę wzorca w przełomie
Teraz kategoryzuj strukturę cen prowadzącą do przełomu. Podejmij środki obronne, gdy: a) przebicie oznacza trzecią falę rajdową z głębokiego minimum w poprzednim przedziale lub b) cena biegnie prosto do poziomu przebicia od głębokiego minimum i kontynuuje bez budowania wzoru konsolidacji. Oba scenariusze zwiększają szanse, że fala rajdowa powyżej poziomu przebicia wyczerpie trend wzrostowy i da sporą korektę.
Bardziej uparta struktura cenowa pokaże wzorce bazowe poniżej poziomu przebicia, ale niezbyt głęboko w poprzednim przedziale handlowym. Poszukaj tych pasków cenowych, aby wykroić zaokrąglone lub kwadratowe dna, które pokazują kilka nieudanych prób wsparcia wsparcia i obniżają poziom bezpieczeństwa. Ta solidna akcja cenowa buduje silne wsparcie, które prawdopodobnie nie zostanie złamane podczas nieuniknionej fazy reakcji.
Zasada 3: Znajdź poziomy ukrytego oporu przy nowych wzlotach
Następnie rozciągnij siatkę Fibonacciego od niskiego zakresu handlowego do poziomu przełomu i zaznacz rozszerzenia harmoniczne przy 1.270, 1.618, 2.000 i 2.618, jak pokazano na wykresie Mylan NV (MYL). Następnie poszukaj pierwszej dużej wartości szczytowej po przebiciu, która przekroczy 27% odległości między najniższą a ceną przebicia lub harmonicznej 1, 270. Wysokie przekroczenie tego poziomu zwiększa szanse na sukces wybicia, natomiast nieosiągnięcie tego poziomu zwiększa szanse na porażkę. (Aby uzyskać więcej informacji na temat umieszczania siatki, zobacz: Umieszczanie siatek Fibonacciego jest kluczem do strategii handlowej. )
Wyższe poziomy harmonicznych będą oznaczać ukryty opór, gdy trend wzrostowy zbiera siłę i może być wykorzystywany do osiągania zysków, chyba że strategia kupna i utrzymania zamierza utrzymać pozycję na czas nieokreślony. Najwyższe rozszerzenie na poziomie 2, 618 oznacza wzniosły cel, który może sygnalizować znaczną górę, więc przynajmniej rozważ ponowne oszacowanie celów zysku, gdy pozycja osiągnie ten poziom.
Teraz połącz wcześniejsze wzloty, które ustawiają się w trzech lub więcej punktach, co oznacza wzrost trendów wzlotów, które oznaczają ukryte bariery strukturalne. Zachowaj ostrożność, jeśli znajdziesz trendy, które zawierały wzrost trendu w ciągu ostatnich sześciu do 12 miesięcy, ponieważ wykazują one słabą dynamikę, która może osłabić obecny wzrost. Z drugiej strony, rozważ dodatkową ekspozycję, gdy trend wzrostowy pcha powyżej jednej z tych linii, ponieważ wskazuje to na rosnący pęd. (Zobacz: Użyteczność linii trendów .)
Zasada 4: Znajdź swoją cenę za ochronę zysku
Załóżmy, że zabezpieczenia potwierdziły wybuch i usunęły wszystkie ukryte bariery. Specjalne zasady zmieniają się teraz w tryb ochrony zysków i ulepszeń. Zacznij od ustalenia minimalnego zysku, który zostanie przyjęty agresywnie, jeśli trend wzrostowy cofa się. Możesz ustalić tę liczbę za pomocą prostego przyrostu procentowego, takiego jak 10%, 20% lub 50%, lub poziomu psychologicznego, takiego jak 5000 USD, 10000 USD lub 25000 USD. Zorientowani technicznie uczestnicy rynku mogą ustanowić mentalny przystanek, który spełnia te cele lub po prostu wybrać rzeczywistą liczbę.
Unikaj fizycznych przystanków, ponieważ awaria flash w maju 2010 r. Pokazała nam, że mogą być celem ataków drapieżnych algorytmów, które poruszają nowoczesne rynki. Nie ma powodu, aby cała ciężka praca poszła na marne, tworząc duży zysk, a następnie tracąc go, gdy chaos uderza w taśmę, jak to ma miejsce regularnie. Tylko upewnij się, że twoja magiczna liczba nie przeszkadza w bieżącej akcji cenowej i zostanie trafiona tylko wtedy, gdy rozegra się najgorszy scenariusz. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Trzy rodzaje zatrzymań ochrony zysku ).
Zasada 5: Rozważ dodatkowe narażenie
Dodatkowa ekspozycja może przeładować Twój zysk na nowy poziom, ale kupowanie w niewłaściwym czasie przyniesie odwrotny skutek, niszcząc już wypracowany zysk. Zasadniczo dodawaj do pozycji tylko wtedy, gdy przypada ona na korzystną lokalizację ryzyka / zysku, np. Wyprzedaż na tygodniową lub miesięczną średnią kroczącą, lub gdy usuwa nową barierę, jak rosnąca linia trendów wysokich lub harmoniczna Fibonacciego. Te szeroko zakrojone scenariusze zdarzają się rzadko, często przynosząc tylko jeden lub dwa korzystne punkty wejścia w ciągu roku.
Dolna linia
Zabezpieczenie na najwyższym poziomie może przekroczyć logiczne cele cenowe po tym, jak ostatecznie ucieknie grawitacji na wcześniejszym poziomie przebicia. Zastosuj specjalne zasady zarządzania do tych trendów wzrostowych, usuwając się z drogi, gdy cena podnosi się na nieznane terytorium, zapewniając jednocześnie unikanie ukrytych pułapek i ochronę podstawowego zysku. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zapoznaj się z: Techniki zarządzania ryzykiem dla aktywnych traderów .)
