Doradcy finansowi otrzymują fundusze wspólnego inwestowania w zamian za udzielone im doradztwo inwestycyjne i finansowe. Doradca finansowy otrzymuje opłatę przyczepy, która stanowi stały procent inwestycji klienta w fundusz wspólnego inwestowania, o ile pieniądze klienta są nadal inwestowane w fundusz. Ponadto doradcy finansowi są zazwyczaj opłacani z obciążeń front-end lub back-end, które fundusz wspólnego inwestowania pobiera, gdy jego akcje są kupowane lub sprzedawane. Doradcy finansowi otrzymują niewielki procent tych opłat obciążeniowych, które są negocjowane między funduszem wspólnego inwestowania a jego doradcą.
Opłata za przyczepę
Fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj płacą doradcom finansowym za bieżące opłaty za przyczepy. Opłaty te wynoszą od 0, 25 do 1% rocznie i mają na celu zmotywowanie doradców finansowych do zalecenia, aby ich klienci zainwestowali w konkretny fundusz wspólnego inwestowania. Tak długo, jak klient pozostaje zainwestowany w konkretny fundusz wspólnego inwestowania, fundusz płaci doradcy finansowemu opłatę procentową na podstawie alokacji klienta do funduszu wspólnego inwestowania. Opłaty te zwracają doradcom finansowym za sprzedaż i doradztwo finansowe udzielane klientom w zamian za inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania.
Niektóre kategorie funduszy wspólnego inwestowania płacą wyższe opłaty za przyczepy, takie jak fundusze inwestycyjne specjalizujące się w inwestycjach kapitałowych. Doradcy finansowi są znani z tendencji do rekomendowania tych klas funduszy wspólnego inwestowania swoim klientom.
Udział doradców finansowych w opłatach obciążeniowych
Fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj obciążają inwestorów kosztami początkowymi i dodatkowymi. Za każdym razem, gdy inwestor kupuje akcje funduszu wspólnego inwestowania, naliczany jest z góry procent kwoty transakcji, co nazywa się obciążeniem front-end. Doradca finansowy otrzymuje niewielką część tego obciążenia początkowego, to samo dotyczy obciążenia zaplecza, które jest warunkową odroczoną opłatą sprzedaży od funduszu wspólnego inwestowania.
Doradca Insight
Stephen Rischall, CFP®, CRPC
1080 Financial Group, Los Angeles, Kalifornia
Jeśli twój doradca finansowy jest brokerem, odpowiedź brzmi tak. Brokerzy otrzymują prowizje w zależności od sprzedawanych produktów i często są zachęcani do sprzedaży niektórych produktów w porównaniu z innymi. Przy zakupie funduszu wspólnego inwestowania z obciążeniem sprzedaży część tego dodatkowego kosztu jest wykorzystywana przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych do wypłaty prowizji doradcy. Ponadto większość funduszy wspólnego inwestowania pobiera opłatę 12b-1 jako część wskaźnika kosztów zbieranego każdego roku. Część tej opłaty przeznaczana jest na wypłatę brokerowi prowizji od przyczepy, o ile klient pozostaje zainwestowany w fundusz.
W przeciwieństwie do tego, jeśli twój doradca finansowy jest doradcą powierniczym za opłatą, wówczas nie otrzymuje prowizji ani rekompensaty od stron zewnętrznych.
