Ostatnie kilka miesięcy 2017 r. Było wielkie dla Dana Loeba, miliardera lidera Third Point. Dla funduszu hedgingowego Loeb był to czas kupowania; fundusz zwiększył całkowitą liczbę pozycji w swoim portfelu z 37 do 44 w czwartym kwartale. Jednocześnie wartość portfela wzrosła z 11, 9 mld USD do 13, 86 mld USD, co stanowi znaczący skok przez okres zaledwie trzech miesięcy, według Seeking Alpha.
W tym czasie firma Third Point kupiła Alphabet i Time Warner, po czym wypuściła Bank of America i T-Mobile US. Firma Loeb wyprzedziła wielu swoich konkurentów, pomimo ogólnie zasadniczych warunków dla funduszy hedgingowych.
Dodano Netflix, Aetna i Intercontinental Exchange
Wśród najbardziej znaczących zakupów dla Third Point w ostatnim kwartale były Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX) i Aetna Inc. (AET). Każda z tych pozycji stanowi nieco poniżej 3% całkowitej wartości portfela 13F. Loeb zainicjował pozycje we wszystkich trzech tych spółkach w czwartym kwartale 2017 r.
Loeb zwiększył również część swoich ustalonych udziałów w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Alphabet Inc. (GOOG) stanowi jedną z pięciu największych pozycji w portfelu Third Point, stanowiąc około 5, 25% całkowitej wartości portfela. Został założony na początku 2016 r. I od tego czasu podlega wahaniom. Chociaż Loeb sprzedał akcje GOOG w kilku ostatnich kwartałach, w ostatnim kwartale 2017 r. Podwoił swoje udziały w Google.
Kolejnym znaczącym wzrostem w czwartym kwartale był Time Warner Inc. (TWX). TWX stanowi około 4% całego portfela Loeb. Podobnie jak Google, Loeb ponad dwukrotnie podwoił swoją pozycję w TWX w ostatnich miesiącach 2017 roku.
Dumped Bank of America i T-Mobile
Dwie znaczące pozycje, które zakończyły się w czwartym kwartale 2017 r., To Bank of America (BAC) i T-Mobile US (TMUS). Loeb skrócił część swoich zasobów BAC w trzecim kwartale, zanim całkowicie wyeliminował pozycję w ostatnim kwartale, podczas gdy ceny wynosiły od 25 do 30 USD za akcję. Kupił T-Mobile US w pierwszym kwartale 2017 r., Zanim sprzedał pozostałe udziały w ostatnim kwartale.
Wchodząc w 2018 r., Portfel 13F firmy Third Point był bardzo skoncentrowany tylko na kilku czołowych akcjach. Trzy najwyższe pozycje na dzień 31 grudnia 2017 r. To Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP) i Alibaba Group Holding (BABA). Wszystkie te trzy pozycje stanowią aż 32% całkowitej wartości portfela.
Chociaż informacje zawarte w 13F Loeba za ostatni kwartał są przydatne jako sposób porównania decyzji finansowych Third Point z innymi podmiotami zarządzającymi pieniędzmi, ważne jest, aby pamiętać, że informacje o 13F są obecnie nieaktualne. Z tego powodu ostrzega się inwestorów przed podejmowaniem decyzji inwestycyjnych na podstawie tych informacji.
