Coca-Cola Co. (KO) wzrosła w ciągu ostatniego miesiąca o 11%, ponieważ inwestorzy uciekają w bezpieczne miejsce podczas zwiększonej niestabilności rynku. Według analizy technicznej rajd ten może wkrótce się skończyć, a zapasy spadną nawet o 7% w krótkim okresie.
Wycena Coca-Coli to duży problem. Handluje w górnej części swojego historycznego przedziału i znacznie powyżej średniej wyceny S&P 500. Ta bogata cena sprawia, że akcje są wrażliwe, ponieważ analitycy golą swoje stopy wzrostu zysków na przyszły rok.
Dane KO według YCharts
Wykupiony
Wykres pokazuje, że akcje wzrosły do górnego końca wieloletniego zakresu handlowego z 2013 r. W ciągu ostatnich 5 lat zapasy wycofały się za każdym razem, gdy akcje osiągnęły górną część zakresu. Gdyby akcje spadły, jego kolejny poziom wsparcia technicznego wyniósłby 46, 50 USD
Kolejnym znakiem ujemnym jest wskaźnik siły względnej, który osiągnął poziomy wykupienia.
Przeszacowany
Jak wskazano, wzrost zapasów zwiększył wskaźnik PE do 22, 3, znacznie wyższy niż 16 PE dla S&P 500. Jest to również górna granica historycznego zakresu Coke od 2015 roku.
Podstawowe wykresy według YCharts
Spowolnienie wzrostu
Wielokrotna ekspansja następuje w czasie, gdy analitycy obniżają swoje prognozy zysków spółki na 2019 r. Od końca października szacunki dotyczące wzrostu zysków w przyszłym roku spadły do 6, 6% z 7, 4%. Na zasadzie PE oznacza to, że inwestor płaci ponad trzykrotnie więcej niż prognozowany wzrost spółki, wskaźnik PEG 3, 4. To daleko od okazji.
To może sprawić, że ostatni rajd Coca-Coli będzie podejrzany, ponieważ inwestorzy szukają ochrony akcji o niższej wartości beta i zmienności. Inwestorów nie pociąga Coca-Cola ze względu na jej silny profil wzrostu. Kiedy więc szerszy rynek ustabilizuje się, akcje mogą się wycofać.