Chociaż inwestowanie może być doskonałym sposobem na generowanie dochodu, twoje zarobki prawdopodobnie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, jak każdy inny rodzaj dochodu. Fundusze wspólnego inwestowania są popularną opcją inwestycyjną z wielu powodów, ale w niektórych przypadkach mogą powodować znaczne obciążenia podatkowe. Ponieważ inwestorzy indywidualni nie mają żadnej kontroli nad działalnością inwestycyjną funduszu wspólnego inwestowania, ważne jest, aby upewnić się, że fundusz wspólnego inwestowania jest efektywny podatkowo. Istnieje wiele czynników, które decydują o efektywności podatkowej Twojego funduszu wspólnego inwestowania, w tym częstotliwość transakcji, długowieczność każdej inwestycji w portfelu oraz rodzaje wypłat dokonywanych przez Twój fundusz.
Dochód z funduszy inwestycyjnych: podstawy
Efektywność podatkowa funduszu wspólnego inwestowania zależy od rodzaju wypłat specyficznych dla tego funduszu. Aby uniknąć płacenia podatku dochodowego od osób prawnych od zysków, fundusze wspólnego inwestowania muszą wypłacać akcjonariuszom wszystkie zyski netto przynajmniej raz w roku. Podział ten należy do jednej z dwóch kategorii: wypłaty dywidend lub wypłaty zysków kapitałowych.
Wypłaty dywidend mają miejsce, gdy istniejący fundusz otrzymuje wypłatę dywidendowych akcji i oprocentowanych obligacji. Natomiast wypłaty zysków kapitałowych są generowane, gdy zarządzający funduszem sprzedaje aktywa funduszu w celu uzyskania zysku netto. Na przykład, jeśli fundusz zainwestował 100 000 USD w akcje, a następnie sprzedał wszystkie swoje akcje za 110 000 USD, zysk w wysokości 10% uznaje się za zysk kapitałowy.
Opodatkowanie funduszy inwestycyjnych
W zależności od tego, jak długo fundusz utrzymywał swoje aktywa, dochód uzyskiwany z funduszu wspólnego inwestowania może być opodatkowany jako zwykły dochód lub zyski kapitałowe. Może to być źródłem zamieszania, ponieważ nie wszystkie wypłaty zysków kapitałowych są opodatkowane według stawki zysków kapitałowych.
W przeciwieństwie do inwestowania w poszczególne akcje, zastosowanie stawki podatku od zysków kapitałowych nie ma nic wspólnego z tym, jak długo posiadasz akcje funduszu wspólnego inwestowania, ale raczej z tym, jak długo fundusz inwestycyjny utrzymywał aktywa w swoim portfelu. Tylko zyski z aktywów, które fundusz utrzymywał przez rok lub dłużej, są opodatkowane według stopy zysków kapitałowych, a nie zwykłej stawki podatku dochodowego. Tymczasem wypłaty dywidend są zwykle opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego, chyba że są uważane za dywidendy kwalifikowane.
Różnice w stawkach podatku funduszu
Stawki podatku od zysków kapitałowych są zawsze niższe niż odpowiadające im stawki podatku dochodowego, chociaż różnica między tymi dwiema stawkami może się różnić. Osoby w przedziałach 10 i 15% stawki podatku dochodowego nie są zobowiązane do zapłaty podatku od zysków kapitałowych. Osoby w przedziałach 25%, 28%, 33% i 35% podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych w wysokości 15%, zaś osoby w przedziale 39, 6% muszą płacić podatek w wysokości 20% od zysków kapitałowych.
Załóżmy na przykład, że znajdujesz się w przedziale 28% podatku dochodowego i uzyskujesz 1000 USD dochodu z inwestycji ze sprzedaży akcji. Jeśli posiadasz inwestycję przez rok lub dłużej, musisz zapłacić tylko 15% lub 150 USD podatków. Jeśli jest to zysk krótkoterminowy, musisz zapłacić 280 USD.
Współczynnik efektywności podatkowej: obrót aktywami
Jednym z najskuteczniejszych sposobów stworzenia bardziej efektywnego podatkowo funduszu wspólnego inwestowania jest zmniejszenie jego wskaźnika obrotu. Wskaźnik obrotu funduszu odnosi się do częstotliwości, z jaką fundusz kupuje i sprzedaje papiery wartościowe. Fundusz, który wykonuje wiele transakcji w ciągu roku, ma wysoki obrót aktywami. W rezultacie większość zysków kapitałowych generowanych przez fundusz to zyski krótkoterminowe, co oznacza, że są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego.
Fundusze, które stosują strategię „kup i trzymaj” i inwestują w akcje i obligacje długoterminowe, są zasadniczo bardziej podatkowe, ponieważ generują dochód, który podlega opodatkowaniu przy niższej stopie zysków kapitałowych. Kiedy fundusz wypłaca zyski kapitałowe, wystawia ci formularz 1099-DIV, w którym określa kwotę wypłaty związaną z zyskami długoterminowymi.
Bardzo aktywne fundusze inwestycyjne mają również zwykle wyższe wskaźniki kosztów lub kwoty, jaką fundusz pobiera co roku, aby utrzymać się i pokryć koszty administracyjne i operacyjne. Chociaż nie ma to wielkiego wpływu na twoje roczne podatki, może to być znaczne obciążenie dla twoich finansów.
Współczynnik efektywności podatkowej: dywidendy
Jeśli Twój fundusz wspólnego inwestowania zawiera inwestycje w akcje lub obligacje wypłacające dywidendy, które wypłacają okresowe odsetki, zwane wypłatami kuponów, prawdopodobnie otrzymasz jedną lub więcej dywidend rocznie. Chociaż może to być wygodne źródło regularnych dochodów, korzyści wynikające z podwyższenia rachunku podatkowego mogą zostać zrównoważone.
Większość dywidend jest uważana za zwykły dochód i podlega normalnej stawce podatkowej. Fundusze wspólnego inwestowania, które nie wypłacają dywidend, są zatem z natury rzeczy bardziej efektywne podatkowo. Dla tych, których cele inwestycyjne są ukierunkowane raczej na wzrost zamożności niż na generowanie regularnego dochodu, inwestowanie w fundusze bez akcji dywidendowych lub obligacji kuponowych jest efektywne podatkowo i jest mądrym posunięciem.
Środek: dywidendy kwalifikowane
Niektórzy inwestorzy uważają, że wypłaty dywidendy są jedną z głównych korzyści wynikających z posiadania funduszy, ale nadal chcą maksymalnie zmniejszyć całkowite obciążenie podatkowe. Na szczęście niektóre dywidendy można uznać za „dywidendy kwalifikowane” i mogą podlegać niższej stawce podatku od zysków kapitałowych.
Aby dywidendy mogły zostać uznane za kwalifikowane, muszą spełniać określone kryteria, w tym wymogi dotyczące okresu utrzymywania. Kwalifikowane dywidendy muszą zostać wypłacone przez amerykańską lub kwalifikującą się zagraniczną korporację i zakupione przed datą ex-dywidendy. Data byłej dywidendy jest datą, po której kolejne zakupy akcji nie kwalifikują się do nadchodzącej dywidendy. Zapasy muszą być przechowywane przez co najmniej 60 dni w okresie 121 dni, który rozpoczyna się 60 dni przed tą datą.
Podobnie jak zyski kapitałowe, to, czy dywidendy są uznawane za kwalifikowane, nie ma nic wspólnego z tym, jak długo posiadasz akcje funduszu wspólnego inwestowania, ale raczej z tym, jak długo fundusz posiadał akcje akcji wypłacającej dywidendy i kiedy te akcje zostały zakupione. Nawet jeśli jutro kupisz akcje funduszu wspólnego inwestowania i otrzymasz dywidendę w przyszłym tygodniu, dywidenda ta zostanie uznana za kwalifikowaną w funduszu, ponieważ spełnia powyższy wymóg posiadania.
Po raz kolejny fundusze wspólnego inwestowania, które stosują strategię „kup i trzymaj”, są bardziej efektywne podatkowo, ponieważ mogą generować kwalifikowane dywidendy, a także zyski długoterminowe. Fundusze, które wypłacają kwalifikowane dywidendy, zgłaszają je na formularzu 1099-DIV, podobnie jak długoterminowe zyski kapitałowe.
Współczynnik efektywności podatkowej: fundusze wolne od podatku
Innym sposobem optymalizacji pod kątem efektywnego podatkowo funduszu wspólnego inwestowania jest wybór funduszy obejmujących inwestycje w obligacje rządowe lub komunalne, które generują odsetki niepodlegające federalnemu podatkowi dochodowemu. Niektóre fundusze inwestują tylko w tego rodzaju papiery wartościowe i często są nazywane funduszami wolnymi od podatku.
Nawet jeśli Twój fundusz wspólnego inwestowania nie jest funduszem wolnym od podatków, fundusze, które zawierają niektóre z tych rodzajów papierów wartościowych, są bardziej efektywne podatkowo niż te, które inwestują w obligacje korporacyjne, które generują odsetki podlegające opodatkowaniu zgodnie z Twoją zwykłą stawką podatku dochodowego.
Aby zanurkować nieco głębiej, niektóre obligacje komunalne są w rzeczywistości bardziej wolne od podatków niż inne. Chociaż wszystkie są zwolnione z federalnego podatku dochodowego, niektóre obligacje nadal podlegają podatkom stanowym i lokalnym. Obligacje emitowane przez rządy zlokalizowane w kraju zamieszkania mogą jednak być trzykrotnie wolne od podatku, co oznacza, że są zwolnione z wszelkich podatków.
