Na podstawowym poziomie ekonomicznym oprocentowanie depozytów na kontach oszczędnościowych zależy od relacji między wartością, jaką banki cenią przyjmując dodatkowe depozyty, a tym, ile oszczędzający cenią usługi rachunku oszczędnościowego. Tymi wycenami manipuluje sposób, w jaki rządy i banki centralne ustalają stopy procentowe w gospodarce.
Podaż i popyt na rachunki oszczędnościowe
Większość rachunków oszczędnościowych to rachunki płynne, które chronią wartość kapitału prowadzonego w banku. Konsumenci cenią rachunki oszczędnościowe za ich bezpieczeństwo i elastyczność. Banki oferują je jako sposób zachęcania deponentów do zapewnienia dodatkowej gotówki, aby bankierzy mogli udzielać pożyczek.
Gdy banki chcą dodatkowych depozytów, mogą podnieść stopę procentową oferowaną na kontach oszczędnościowych, aby przyciągnąć dodatkową gotówkę. Jeśli chcą zmniejszyć obciążenia bankowe, mogą obniżyć stopy procentowe. Ważne jest, aby banki nie oferowały więcej oprocentowania dla kont oszczędnościowych niż można je obciążyć pożyczkami lub zarobić na innych inwestycjach.
Stopy procentowe na rachunkach oszczędnościowych są endogennie zależne od stawek oferowanych w innych miejscach oszczędnościowych, takich jak obligacje i konta rynku pieniężnego. Każdy oszczędzający próbuje znaleźć najlepszą równowagę bezpieczeństwa i zwrotu w oparciu o swoje preferencje.
Wpływ rządu na stopy procentowe
Załóżmy, że Rezerwa Federalna kupuje wiele nowych amerykańskich papierów skarbowych. To podnosi cenę Treasuries i obniża plony. Banki mogą następnie obniżyć oprocentowanie rachunków oszczędnościowych i prawdopodobnie muszą również obniżyć oprocentowanie pożyczek. Istnieje wiele przyczyn tego zjawiska, w tym fakt, że banki zazwyczaj inwestują w Treasuries, aby uzyskać bezpieczny zwrot.
Pamiętaj, że stawki na rachunkach oszczędnościowych muszą konkurować z innymi zwrotami dostępnymi na rynku. Kiedy stopy procentowe spadają, stawki rachunków oszczędnościowych również spadają. Kiedy stopy procentowe rosną, stawki kont oszczędnościowych są podnoszone. Ogólnie rzecz biorąc, banki centralne i rządy wspierają środowiska o niskim oprocentowaniu. To sztucznie obniża stawki uzyskiwane wszędzie w gospodarce.
