New York Stock Exchange (NYSE) jest jedną z największych giełd na świecie. Giełdy umożliwiają inwestorom i handlowcom zarabianie pieniędzy, zapewniając im rynek obrotu papierami wartościowymi. Pozwalają także firmom na zbieranie pieniędzy poprzez notowanie różnych rodzajów papierów wartościowych. Za świadczenie takich usług i rynku giełdy pobierają opłaty transakcyjne od uczestników rynku i firm. Giełdy oferują również różne produkty i usługi wykorzystywane do handlu i powiązanych działań.
W tym artykule opisano różne źródła dochodów i dochodów dla NYSE.
- Przychody z opłat transakcyjnych: Ludzie przychodzą na NYSE, ponieważ utrzymuje skuteczny rynek z wykrywaniem uczciwych cen i zapewnia wystarczającą płynność na rynku. NYSE pobiera opłaty w różnych formach od tych uczestników rynku. Każda transakcja występująca na NYSE przyciąga opłatę transakcyjną od stron handlowych. Wszystkie transakcje odbywają się za pośrednictwem zarejestrowanych uczestników rynku, w tym firm maklerskich, domów handlowych i firm zarządzających aktywami. Oprócz opłaty transakcyjnej uczestnicy ci płacą także jednorazową opłatę rejestracyjną i powtarzalną roczną opłatę członkowską na rzecz NYSE.
- Przychody z opłat giełdowych: Firmy, które potrzebują kapitału, mogą zebrać pieniądze, wystawiając swoje papiery wartościowe na NYSE po spełnieniu kryteriów kwalifikowalności. Muszą uiścić jednorazową opłatę za notowanie, a następnie powtarzającą się roczną opłatę za usługi notowania i handlu na platformie NYSE. Akcje pozostają najczęściej wymienianymi papierami wartościowymi, ale NYSE pozwala na notowanie innych instrumentów, w tym uprzywilejowanych akcji, warrantów, obligacji, ETP, funduszy, opcji, produktów strukturyzowanych, kapitałowych papierów wartościowych, obligacji zamiennych i przepakowanych papierów wartościowych.
Początkowa jednorazowa opłata za notowanie zwykle opiera się na całkowitej liczbie akcji, które mają być notowane w drodze emisji. Następnie NYSE pobiera opłaty na podstawie działań korporacyjnych, takich jak emisja dodatkowych akcji w drodze emisji praw, emisji premii, podziału akcji itp.
Obecnie na NYSE notowanych jest ponad 2400 firm. W 2014 r. 195 emitentów notowało swoje papiery wartościowe na NYSE, co pomogło im zebrać ponad 183 mld USD. Obejmuje to 129 początkowych ofert publicznych (IPO), które przyniosły 70, 3 mld USD.
- Przychody z opłat za dane: Dane rynkowe - dane w czasie rzeczywistym, dane historyczne, dane podsumowujące i dane referencyjne - stanowią dużą część zysków z przychodów NYSE. Uczestnicy rynku potrzebują danych historycznych do badań i analiz, danych w czasie rzeczywistym dla bieżących transakcji i inwestycji, danych podsumowujących do raportowania i audytu oraz danych referencyjnych do szczegółowych informacji dotyczących bezpieczeństwa, takich jak symbole i działania korporacyjne.
Opierając się na zastrzeżonych danych, NYSE oferuje wszystkie takie dane za pośrednictwem różnych źródeł danych, raportów na koniec dnia i oprogramowania do przetwarzania danych. Na przykład trader, który chce przetestować swój nowo opracowany algorytm handlu wysoką częstotliwością, potrzebuje pliku danych NYSE, a badacz sprawdzający wcześniejsze wyniki notowanych na NYSE akcji, kiedy ogłasza dywidendę, chciałby sprawdzić dane historyczne.
Pełne informacje na temat usług danych NYSE i cen produktów danych można znaleźć tutaj.
- Przychody z oprogramowania i technologii: NYSE oferuje różne usługi technologiczne i oprogramowanie handlowe dużym klientom instytucjonalnym, takim jak fundusze wspólnego inwestowania i firmy zarządzające aktywami. Takie firmy wymagają szybszych danych i szybszej realizacji transakcji dzięki dedykowanym produktom i usługom, które są oferowane przez oprogramowanie transakcyjne i pakiet produktów technologicznych NYSE. Obejmuje to również kolokację, w której komputery dużej firmy handlowej są umieszczane i zarządzane przez NYSE na terenie NYSE, oferując dedykowane usługi w pobliżu rynku w celu szybszego wykonywania transakcji i dostępu. Przychody z opłat rejestracyjnych i regulacyjnych: uczestnicy rynku NYSE, animatorzy rynku i brokerzy muszą zarejestrować się i uiścić opłatę rejestracyjną i regulacyjną za członkostwo w NYSE. NYSE pobiera również opłaty za ułatwianie licencji handlowych. Wszystkie takie opłaty obejmują jednorazową opłatę rejestracyjną i powtarzające się opłaty roczne. Przychody z usług zarządzania NYSE: NYSE oferuje również usługi w zakresie ładu korporacyjnego, ryzyka i zgodności z przepisami dla zróżnicowanej bazy klientów.
Najnowszy cennik NYSE dla różnych usług można znaleźć tutaj.
NYSE został przejęty przez Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) w dniu 13 listopada 2013 r. Ponieważ dane dotyczące przychodów specyficznych dla NYSE są niedostępne, ponieważ raporty roczne ICE konsolidują teraz wszystkie dane na wielu giełdach grupy ICE. Raport roczny NYSE za rok 2012, rok przed przejęciem, wskazuje na dobre przychody z różnych strumieni działalności (źródło: raport roczny za 2012 r.):
Opłaty transakcyjne stanowiły 63% całkowitych przychodów, z opłatami giełdowymi 12%, danymi rynkowymi 9, 2%, a pozostałe pochodzą z technologii i innych sektorów.
Dolna linia
Działalność giełd papierów wartościowych jest najwyraźniej dochodowa, na co wskazują zdrowe dane historyczne dotyczące przychodów i dochodów wiodących giełd papierów wartościowych, takich jak NYSE. Aby utrzymać pozycję lidera na światowej giełdzie, NYSE będzie musiała pozostać innowacyjna, oferując nowe produkty i usługi w swoich różnych strumieniach. Inwestorzy, którzy chcą inwestować w akcje takich rynków, powinni uważnie obserwować rozwój sytuacji i konsolidację rynku.
