Co to jest Entropia?
Entropia jest miarą losowości. Podobnie jak koncepcja nieskończoności, entropia służy do modelowania i reprezentowania stopnia niepewności zmiennej losowej. Jest on wykorzystywany przez analityków finansowych i techników rynku do określania szans na określony rodzaj zachowania przez rynek papierów wartościowych lub rynek.
Kluczowe dania na wynos
- Entropia jest miarą losowości. Podobnie jak pojęcie nieskończoności, entropia służy do modelowania i reprezentowania stopnia niepewności zmiennej losowej. Analityk finansowy i technicy rynkowi używają jej do określania szans na określony typ zachowania przez bezpieczeństwo lub rynek. od dawna stanowi źródło badań i debat analityków rynku i handlowców. Jest stosowany w analizie ilościowej i może pomóc przewidzieć prawdopodobieństwo, że papier bezpieczeństwa ruszy w określonym kierunku lub zgodnie z określonym wzorcem.
Jak działa Entropy
Entropia od dawna stanowi źródło badań i debat analityków rynku i traderów. Jest stosowany w analizie ilościowej i może pomóc przewidzieć prawdopodobieństwo, że papier bezpieczeństwa ruszy w określonym kierunku lub zgodnie z określonym wzorcem. Lotne papiery wartościowe mają większą entropię niż stabilne, które pozostają względnie stałe w cenie. Pojęcie entropii zostało zbadane w „A Random Walk Down Wall Street”.
Entropia jako miara ryzyka
Podobnie jak beta i zmienność, entropia służy do pomiaru ryzyka finansowego jako miary losowości. W świecie finansów ryzyko jest zarówno złe, jak i dobre, w zależności od potrzeb inwestora; jednak ogólnie przyjmuje się, że większe ryzyko może zwiększyć wzrost. Inwestorzy dążący do wyższego wzrostu uczeni są poszukiwania akcji o wysokiej wartości beta lub dużej zmienności. Entropia jest używana w ten sam sposób. Stado o wysokim poziomie entropii jest uważane za bardziej ryzykowne niż inne. Niektórzy analitycy uważają, że entropia stanowi lepszy model ryzyka niż beta. Wykazano, że entropia, podobnie jak beta i odchylenie standardowe, zmniejszają się wraz ze wzrostem liczby aktywów lub papierów wartościowych w portfelu.
W dziedzinie finansów święty graal znalazł najlepszy sposób na zbudowanie portfela, który wykazuje wzrost i niskie straty. Innym sposobem na powiedzenie tego jest maksymalny zwrot przy najmniejszym ryzyku. Wiele czasu i energii poświęcono na badanie zbiorów danych i testowanie wielu zmiennych. Szukając przewagi w budowie portfela, optymalizacja entropii może być bardzo przydatna. Entropia to jeden ze sposobów analityków i badaczy na określenie losowości portfela lub oczekiwanej niespodzianki.
Wykorzystanie Entropii
Głównym problemem związanym z używaniem entropii jest sama kalkulacja. Wśród analityków istnieje wiele różnych teorii na temat najlepszego sposobu zastosowania tej koncepcji w finansach obliczeniowych.
Na przykład w pochodnych instrumentach finansowych entropia służy jako sposób identyfikacji i minimalizacji ryzyka. W tradycyjnym modelu wyceny aktywów kapitałowych Blacka-Scholesa model zakłada, że całe ryzyko można zabezpieczyć. Oznacza to, że całe ryzyko można ustalić i uwzględnić. To nie zawsze jest realistyczny model.
Pojęcie entropii może być stosowane i reprezentowane przez zmienną w celu wyeliminowania losowości wynikającej z bazowego papieru wartościowego lub aktywów, co pozwala analitykowi wyodrębnić cenę instrumentu pochodnego. Innymi słowy, entropia jest używana jako sposób identyfikacji najlepszej zmiennej, dla której można zdefiniować ryzyko w ramach danego systemu lub instrumentu finansowego. Najlepsza zmienna to ta, która najmniej odbiega od rzeczywistości fizycznej.
W finansach można to przedstawić za pomocą prawdopodobieństw i oczekiwanych wartości. Chociaż same obliczenia ewoluują, cel jest jasny; analitycy wykorzystują tę koncepcję, aby znaleźć lepszy sposób wyceny złożonych instrumentów finansowych.
