Świętym Graalem inwestowania jest znalezienie największych wygranych akcji na rynku. Wartości odstające. Akcje, które biją wszystkie rekordy… tj. Liderzy, którzy idą w górę. Opublikowano badania pokazujące, że wszystkie zyski na rynku w ciągu dziesięcioleci pochodzą tylko z kilku zapasów. Oznacza to, że jeśli twoje portfolio nie miało niektórych z tych wiodących akcji, nie przewyższyło rynku. Wiedząc, że potrzebujemy kilku zwycięzców, powstają następujące pytania:
- Czy ci poprzedni zwycięzcy mają wspólne cechy? Czy istnieją wspólne atrybuty, czy możemy je systematycznie znajdować wcześnie?
W końcu portfolio potrzebuje tylko jednego Toma Brady'ego lub Michaela Jordana, aby zrobić różnicę.
Zobaczmy, jak wygląda prawdziwa wartość odstająca:
Business Insider
Oczywiście we wszystkim, nie tylko w sporcie, występują wartości odstające. Istnieją w branży rozrywkowej, biznesowej i inwestycyjnej. Muszę tylko wspomnieć imię Warrena Buffetta, aby o tym wspomnieć. Wartości odstające istnieją również na rynku akcji. Spójrz na tabelę Align Technology, Inc. (ALGN) pokazaną poniżej:
Mapsignals, Inc.
W ciągu wielu lat przeszukiwania danych odkryłem, że najlepsze dostępne akcje mają trzy główne cechy, o których inwestorzy powinni wiedzieć: świetne podstawy, świetne techniki i nietypowa instytucjonalna działalność handlowa. Połączenie tych trzech cech daje sygnał MAP. To, co widzisz, reprezentują zielone paski na powyższej tabeli Align Technology. Każdy takt jest zwyżkowym sygnałem stworzonym przez połączenie tych trzech podstawowych cech. Szary, zacieniony obszar to okres ważności w naszym zestawie danych.
Świetne podstawy
Pierwszą jakością, jaką musi mieć zapasy, aby być świetnym, jest mocne ugruntowanie podstaw. Powinno to być intuicyjne, ponieważ jeśli jest to dobry biznes, akcjonariusze powinni zostać nagrodzeni. Istnieją niezliczone podstawowe dane, ale istnieją dwa podstawowe atrybuty, które konsekwentnie ujawniają się w wielkich zapasach: rosnąca sprzedaż i rosnące zyski. Nie ma tu żadnego magicznego progu, ale jest logiczny: jeśli firma wygrywa nowy rok obrotowy z roku na rok, zarządzając swoimi kosztami, prawdopodobnie opiera się na solidnych podstawach. Osobiście wolę szukać dwucyfrowej rocznej sprzedaży i wzrostu zysków.
Poniżej znajduje się migawka wzrostu i sprzedaży Align Technology od 18 marca 2016 r.:
Świetne techniki
Druga cecha, którą powinien mieć świetny czas, to świetne techniki w dłuższej perspektywie. Mówiąc prosto po angielsku, akcje powinny wykazywać tendencję wzrostową i osiągać nowe maksima. Najlepsze firmy mają też najlepsze wykresy. Ponieważ firma osiąga dobre wyniki zasadniczo, wykres odzwierciedla te pozytywne wyniki w wyższych cenach akcji. Z tego powodu oczekiwanie na wycofanie akcji wiodących na rynku może być trudne, ponieważ najlepsze akcje zwykle wspinają się z roku na rok, a wycofania akcji mogą w ogóle nie trwać długo.
Poniżej znajduje się migawka zdjęcia technicznego Align Technology z 18 marca 2016 r.:
Niezwykła instytucjonalna działalność handlowa
Trzecią i prawdopodobnie najważniejszą cechą jest to, że duże akcje powinny mieć ciągły popyt na akcje ze strony dużych inwestorów. To właśnie sprawia, że proces Mapsignals jest wyjątkowy - szczególnie szukamy nietypowych działań handlowych na akcjach, które prawdopodobnie gromadzą instytucje. Uważamy, że wielu najinteligentniejszych inwestorów instytucjonalnych na świecie może znaleźć najlepsze akcje tam, zanim ktokolwiek inny, i chcemy być przy tym.
Wierzymy, że nasza metoda kumuluje szanse powodzenia na naszą korzyść i wykorzystuje te ślady w miarę upływu czasu. Chcemy dostrzec te znaki bez konieczności siedzenia na biurku instytucjonalnym. Prostym sposobem na wyobrażenie sobie, jak znajdujemy te sygnały, jest próba zmierzenia, w jaki sposób akcje notowane są względem akcji cenowej. Przyglądamy się wielu różnym relacjom między wolumenami a cenami, które mogą wskazywać na zajęcie pozycji w magazynie.
Nasz proces łączy wszystkie trzy te kluczowe cechy charakterystyczne dla wiodących akcji jutra w prosty sygnał. Aha, i im więcej razy pojawia się sygnał, tym lepiej. Znów chodzi o układanie szans na swoją korzyść.
Poniżej znajduje się powiększenie mapy Mapsignals w Align Technology od stycznia 2016 r. Do sierpnia 2018 r.:
Dolna linia
Odwieczna debata na temat tego, który jest lepszym predyktorem przyszłej aprecjacji cen akcji: podstawy lub techniki. Najważniejsze jest to, że sposób, w jaki handluje się akcjami, może często zapowiadać fundamentalny i techniczny obraz bardziej niż patrząc na dane finansowe lub sam wykres.
