Program emerytalny zgodnie z rzeczywistym użyciem jest szczególnym rodzajem programu emerytalnego, w którym świadczenia są bezpośrednio powiązane ze składkami lub podatkami płaconymi przez poszczególnych uczestników. Jest to w przeciwieństwie do w pełni finansowanych programów emerytalnych, w których fundusz powierniczy nie jest aktywnie opłacany przez swoich przyszłych beneficjentów. Plany emerytalne zgodnie z rzeczywistym użyciem są czasem nazywane „wstępnie emerytalnymi programami emerytalnymi”. Zarówno pojedyncze firmy, jak i rządy mogą tworzyć emerytury zgodne z rzeczywistym użyciem; jednym z najlepszych przykładów systemu rządowego z elementami płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem jest kanadyjski plan emerytalny lub CPP.
Poziom kontroli sprawowanej przez poszczególnych uczestników zależy od struktury planu, a także od tego, czy plan jest prowadzony prywatnie czy publicznie. Plany emerytalne wypłacane zgodnie z rzeczywistym użyciem prowadzone przez rządy mogą używać słowa „składka”, aby opisać pieniądze wpływające do funduszu powierniczego, ale zwykle te składki są opodatkowane według ustalonej stawki i ani pracownicy, ani pracodawcy, którzy wnoszą wkład, nie mają wyboru czy lub ile wpłacają na plan. Prywatne emerytury wypłacane zgodnie z rzeczywistym użyciem dają jednak uczestnikom swobodę.
Jeśli twój pracodawca oferuje plan emerytalny zgodnie z rzeczywistym użyciem, prawdopodobnie będziesz mógł wybrać, ile swojej wypłaty chcesz odliczyć i przyczynić się do przyszłych świadczeń emerytalnych. W zależności od warunków planu, możesz albo wypłacić określoną kwotę pieniędzy w każdym okresie wypłaty, albo przekazać kwotę ryczałtową. Jest to podobne do sposobu finansowania kilku planów określonych składek, takich jak 401 (k).
W wielu przypadkach masz również możliwość wyboru spośród kilku różnych opcji inwestycyjnych dla twoich składek emerytalnych. Oznacza to również, że przejmujesz część ryzyka inwestycyjnego swojej emerytury, a twoje wybory wpływają na świadczenia, które otrzymasz po przejściu na emeryturę. Nie można ustalić, gdzie umieścić inwestycje we w pełni finansowanym planie emerytalnym.
Dostarczane przez rząd plany emerytalne typu pay-as-you-go zwykle nie oferują wielu opcji po stronie wypłat. Jest prawdopodobne, że beneficjenci zostaną poinformowani o tym, kiedy zostaną uznani za emerytów, i otrzymają kilka możliwości otrzymania płatności na emeryturze. Natomiast emerytury prywatne zwykle pozwalają beneficjentowi na wybranie ryczałtu lub opcji dożywotniej miesięcznej płatności po przejściu na emeryturę. Jeśli wybierzesz płatność ryczałtową, firma odcina ci czek na całą kwotę emerytury. Przejmujesz całkowitą kontrolę, a następnie jesteś odpowiedzialny za samodzielne zarządzanie aktywami emerytalnymi. Jeśli zdecydujesz się na płatność miesięczną, twoje fundusze emerytalne zostaną prawdopodobnie wykorzystane do zakupu dożywotniej umowy renty, która wypłaca ci miesięczne saldo, a nawet może zaoferować ci szansę na zarabianie odsetek w miarę upływu czasu.
