Komponent Dow Walt Disney Company (DIS) walczyła o zdobycie pozycji w ubiegłym miesiącu, przekraczając psychologiczny poziom 100 USD, który teraz jest zgodny z 2, 5-letnim wsparciem symetrycznego trójkąta. Dwa mega-hity „Avengers” nie poruszyły bocznego kapitału, który jest ściśle skoncentrowany na zmaganiach nadawczych firmy i planuje wprowadzić usługę przesyłania strumieniowego filmów w czwartym kwartale 2019 r.
Raport o zarobkach z 8 maja może w końcu wygenerować silny trend, a niedźwiedzie trzymają przewagę z wąskim marginesem. Z drugiej strony długoterminowe wskaźniki siły względnej zbliżają się do poziomów wyprzedaży, co wskazuje, że presja sprzedaży może się skończyć. Z drugiej strony odczyty kumulacji i dystrybucji spadły do sześciomiesięcznych minimów, sygnalizując ciągły exodus tłumu inteligentnych pieniędzy.
Wykres długoterminowy DIS (2011-2018)
Akcje zostały sprzedane w celu przetestowania niskiego poziomu w 2002 r. W wieku średnim podczas załamania gospodarczego w ostatniej dekadzie, osiągając minimum 15, 14 USD, co stanowiło historyczną okazję do zakupu. Kolejna fala ożywienia zakończyła podróż w obie strony do najwyższego poziomu w 2007 roku w połowie 30 USD w 2010 r., Przy czym poziom ten oznaczał również 10-letni opór. Wybuch w 2011 r. Nie powiódł się, powodując spadek do górnych 20 USD, a następnie potężny ciąg zakupów, który osiągnął nowy rekord w drugim kwartale 2012 r.
Wybuch ten nabrał silnego tempa wzrostu, tworząc trend wzrostowy, który wygenerował najbardziej płodny wzrost od lat 90. XX wieku. W tym czasie firma strzelała do wszystkich cylindrów, dokonując kluczowych przejęć, w tym niezwykle lukratywnej serii „Gwiezdnych wojen”. Podział parków rozrywki również wypadł wyjątkowo dobrze w tym okresie, wsparty światowym ożywieniem gospodarczym.
Przełomowa luka w sierpniu 2015 r. Sygnalizowała koniec trendu wzrostowego, a słaba oglądalność ESPN wywołała wyprzedaż w szerokim zakresie. Spadek znalazł wsparcie w wysokości 90 USD kilka tygodni później, co spowodowało odbicie, które utknęło poniżej dwóch punktów poniżej rekordowego poziomu 122, 08 USD. Bardziej intensywna presja sprzedaży przejęła kontrolę, podcinając letnie minimum, zanim osiągnęło poziom 86, 25 USD w lutym 2016 r. To zakończyło pierwszą falę symetrycznego trójkąta, który jest wciąż w budowie ponad 2, 5 roku później.
Miesięczny oscylator stochastyczny spadł do najgłębszego wyprzedanego odczytu dekady w drugiej połowie 2016 roku i powrócił do tego przygnębionego poziomu rok później. Cykl zakupów w 2018 r. Skończył się, zanim osiągnął linię wykupienia, a późniejsze spowolnienie powoli zbliża się do poprzednich minimów. Jeśli jednak przeszłość jest prologiem, kolejny długoterminowy cykl zakupów nie uruchomi się przez kolejne trzy do sześciu miesięcy.
DIS Tabela krótkoterminowa (2015-2018)
Sekwencja niższych szczytów i wyższych minimów od 2015 r. Zakończyła teraz pięć fal, typową liczbę w trójkącie, zanim energia kierunkowa wygeneruje rozbicie lub rozpad na dużą skalę. Piąta fala wylądowała na wsparciu trójkąta blisko 100 $ w połowie marca, ustępując miejsca wzorowi trzymania, który teraz krzyżował magiczną liczbę 17 razy. Ta potyczka prawdopodobnie zakończy się 8 maja, kiedy gigant branży rozrywkowej ma odnotować zysk na akcję w wysokości 1, 70 USD przy 14, 1 mld USD przychodów w pierwszym kwartale.
Odbicie po wiadomości o wzroście 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) na poziomie 104 USD może zapowiadać szybką podróż do oporu trójkąta powyżej 112 USD i ostateczny wybuch. I odwrotnie, słabe odbicie, które utrzymuje się poniżej średniej ruchomej, może przyciągnąć agresywnych krótkich sprzedawców, powodując awarię i pierwszą główną tendencję spadkową od 2009 r. Z drugiej strony reakcja sprzedaży wiadomości na połowę lat 90. przetestowałaby 2017 niski, dając bykom ostatnią szansę na uratowanie tonącego statku. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Disney osiągnie lepsze wyniki niż DTC Focus: BMO Capital .)
Dolna linia
Akcje Disneya odbijają się wzdłuż trójkąta, a duża liczba sfrustrowanych akcjonariuszy zamyka pozycje i uderza w boczną linię. Mimo to wieloletni model konsolidacji jest równomiernie wyważony między uparty i niedźwiedziami, co podkreśla znaczenie kwartalnego spowiedzi w przyszłym tygodniu. (Więcej lektur można znaleźć w: 5 największych firmach należących do Disneya ).
