Ludzie często działają w nieracjonalny i nieoczekiwany sposób, jeśli chodzi o decyzje biznesowe, pieniądze i finanse. Finanse behawioralne próbują wyjaśnić różnicę między tym, co teoria ekonomiczna przewiduje, że ludzie zrobią, a tym, co faktycznie zrobią w gorącym momencie. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: Wprowadzenie do finansów behawioralnych .) Często wiąże się to z wykrywaniem wad różnych strategii.
Istnieją dwa główne rodzaje uprzedzeń, które ludzie popełniają, powodując, że odchodzą od racjonalnego podejmowania decyzji: poznawcze i emocjonalne. Błędy poznawcze wynikają z niekompletnych informacji lub niemożności analizy dostępnych informacji. Te błędy poznawcze można zaklasyfikować jako wytrwałość przekonań lub błędy przetwarzania . Wytrwałość przekonań można opisać jako próbę uniknięcia dysonansu poznawczego, konflikt mentalny wynikający z informacji sprzecznej z ich dotychczasowymi przekonaniami. Błędy przetwarzania występują, gdy dana osoba nie zarządza i nie porządkuje odpowiednio informacji, co może być częściowo spowodowane wysiłkiem umysłowym wymaganym do obliczenia i analizy danych. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Behavioural Bias - Cognitive vs. Emotional Bias In Investing .)
Błędy poznawcze
Niektóre typowe przykłady błędów poznawczych obejmują:
- Odchylenie konserwatyzmu, w którym ludzie podkreślają oryginalne, wcześniej istniejące informacje w stosunku do nowych danych. Może to spowolnić decydentów w reagowaniu na nowe, krytyczne informacje i zbyt dużą wagę przykładać do stawek bazowych. Jeśli chodzi o decyzje biznesowe, należy dokładnie przyjrzeć się nowym informacjom, aby określić ich wartość. Zaniedbanie stawki bazowej jest efektem odwrotnym, w którym ludzie kładą zbyt mały nacisk na oryginalne informacje. Odchylenie od potwierdzenia, gdy ludzie szukają informacji, które potwierdzają istniejące przekonania, jednocześnie dyskontując lub odrzucając informacje, które mogą im zaprzeczać. Jest to trudne do przezwyciężenia uprzedzenie, ale aktywne poszukiwanie sprzecznych informacji lub sprzecznych opinii może pomóc je wyeliminować. Zaniedbanie wielkości próby jest błędem popełnianym, gdy ludzie wywnioskowują zbyt wiele z zbyt małej wielkości próby. Aby dokonać znaczącego wnioskowania statystycznego z zestawu danych, musi on być wystarczająco duży, aby był znaczący. Uprzedzenie z perspektywy czasu występuje, gdy ludzie postrzegają rzeczywiste wyniki jako rozsądne i oczekiwane, ale dopiero po tym fakcie. Jak się mówi, z perspektywy czasu 20/20. Dlatego ludzie zwykle przeceniają dokładność swoich prognoz i mogą skłonić ich do podjęcia zbyt dużego ryzyka. Prowadzenie szczegółowego rejestru wszystkich prognoz i ich wyników może zwrócić uwagę tych stronników na decyzje. Zakotwiczenie i dostosowanie ma miejsce, gdy ktoś ustala liczbę docelową, na przykład w wyniku obliczenia lub wyceny. Ludzie będą się koncentrować i pozostaną blisko tych pierwotnych celów, nawet jeśli wyniki zaczną znacząco odbiegać od tych prognoz. Księgowość mentalna polega na tym, że ludzie przeznaczają określone fundusze na określone cele i oddzielają je. Kiedy tak się dzieje, ryzyko i korzyści związane z projektami podejmowanymi w celu osiągnięcia tych celów nie są traktowane jako ogólny portfel, a wpływ jednego na drugi jest ignorowany. Na przykład ludzie często trzymają pieniądze na emeryturę osobno od wydawania pieniędzy, które różnią się od oszczędności w nagłych wypadkach, które są inne niż inwestycje na rachunku maklerskim. Odchylenie od dostępności lub odchylenie od poprzedniej wartości postrzegało przyszłe prawdopodobieństwa na podstawie pamiętnych wydarzeń z przeszłości. Na przykład, podczas gdy ataki rekinów są niezwykle rzadkie, jeśli ostatnio pojawiały się nagłówki ataków rekinów, ludzie rażąco przeceniają prawdopodobieństwo wystąpienia innego i irracjonalnie pozostaną poza wodą. Błąd w kadrowaniu polega na tym, że dana osoba będzie przetwarzać te same informacje w różny sposób, w zależności od sposobu ich prezentacji i odbioru. Pacjent może drżeć, gdy lekarz poinformuje go, że istnieje 20% szansa, że umrze z powodu określonej choroby, ale czuje się optymistycznie, jeśli zamiast tego powie mu się, że istnieje 80% szans na przeżycie.
Dolna linia
Błędy poznawcze w sposobie, w jaki ludzie przetwarzają i analizują informacje, mogą prowadzić ich do nieracjonalnych decyzji, które mogą negatywnie wpłynąć na decyzje biznesowe lub inwestycyjne. W przeciwieństwie do uprzedzeń emocjonalnych błędy poznawcze mają niewiele wspólnego z emocjami, a bardziej z ewolucją ludzkiego mózgu. Te błędy przetwarzania informacji mogły powstać, aby pomóc prymitywnym ludziom przetrwać w czasach, zanim powstały pieniądze lub finanse. Zrozumienie i umiejętność łagodzenia błędów poznawczych poprzez edukację decydentów lub inwestorów może pomóc w ukierunkowaniu ich na dokonywanie lepszych, bardziej racjonalnych osądów. (W celu zapoznania się z tym tematem zapoznaj się z tematem „Odchylenie w zakresie inwestowania poznawczego vs.
