Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy chcący zainwestować w złoto mają bezpośrednio trzy możliwości: mogą kupić aktywa fizyczne, mogą kupić fundusz wzajemny lub fundusz inwestycyjny w obrocie giełdowym (ETF), który replikuje cenę złota, lub mogą handlować opcjami na towary futures rynek.
Kluczowe dania na wynos
- Istnieją trzy podstawowe sposoby inwestowania w złoto: kupowanie samego metalu, kupowanie funduszy złota lub kupowanie opcji złota. Inwestowanie w złoto w sztabach dla osób fizycznych ma postać sztabek lub monet bulionowych. Fundusze własne i fundusze w obrocie giełdowym inwestujące w złoto lub zasoby złota i złota oferują bardziej płynny i tani sposób inwestowania. Bardziej wyrafinowani inwestorzy mogą handlować opcjami na złote kontrakty futures.
Kupowanie złota
W porównaniu z innymi towarami złoto jest bardziej dostępne dla przeciętnego inwestora, ponieważ jednostka może łatwo kupić złoto (rzeczywisty żółty metal, w formie monety lub sztabki), od sprzedawcy metali szlachetnych lub, w niektórych przypadkach, od banku lub pośrednictwo. Sztabki złota są dostępne w rozmiarach od wafla ćwierć uncji do 400 uncji. cegła, ale monety są zwykłym wyborem dla nowych inwestorów. Nie należy mylić ich z klasycznymi numizmatycznymi monetami, są to nowe emisje wycenione na zawartość złota, plus 1% -5% premii. Aby uzyskać maksymalną płynność, większość kupujących trzyma najbardziej rozpowszechnione monety: południowoafrykański Krugerrand, amerykański orzeł i kanadyjski liść klonowy.
Kupowanie złotych funduszy
Chociaż jest to bardziej wykonalne niż, powiedzmy, baryłka ropy lub skrzynka z soi, posiadanie fizycznego złota ma swoje problemy: opłaty transakcyjne, koszty przechowywania i ubezpieczenia. Inwestorzy zainteresowani bardziej płynnym, tańszym i zróżnicowanym wejściem na rynek złota mogą zamiast tego rozważyć fundusze wspólnego inwestowania i fundusze notowane na giełdzie (ETF), które odtwarzają ruchy towaru. Na przykład SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (jeden z najstarszych funduszy ETF tego rodzaju, zainicjowany w 2004 r.) Handluje na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych i można go kupić lub sprzedać w dowolnym momencie w ciągu dnia handlowego. Każda akcja ETF stanowi jedną dziesiątą uncji złota, więc jeśli złoto kosztuje obecnie 1300 USD za uncję, ETF złota będzie sprzedawany po 130 USD za akcję. GLD inwestuje wyłącznie w złoto, zapewniając inwestorom bezpośrednią ekspozycję na ruchy cen metalu; inne fundusze inwestują zarówno w kruszce, jak i akcje spółek wydobywających lub wydobywających złoto.
Kupowanie opcji na złote kontrakty futures
Bardziej doświadczeni inwestorzy, którzy nie chcą ryzykować dużego kapitału, mogą rozważyć opcje na złoto. Jak każda opcja na kontrakcie futures, stanowią one prawo - ale nie obowiązek - do zakupu lub sprzedaży składnika aktywów (w tym przypadku złota) po określonej cenie przez określony czas; można ich używać bez względu na to, czy uważasz, że złoto idzie w górę, czy w dół, a jeśli zgadniesz źle, stracisz tylko niewielką kwotę, którą zapłaciłeś za opcję. Dostępne w USA za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange opcje złota można kupić na sztabkach złota (każdy kontakt za 100 uncji) lub na złotych ETF-ach.
Doradca Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornia
Jeśli kupujesz złoto w ramach strategii dywersyfikacji portfela, ETF są najlepszym rozwiązaniem. Jeśli chcesz czegoś w przypadku kryzysu systemowego, chciałbyś posiadać fizyczny metal, zwykle w postaci złotych monet, takich jak południowoafrykański Krugerrand lub amerykański złoty orzeł. Upewnij się, że kupujesz u renomowanego sprzedawcy, osobiście lub przez Internet. Złote monety oczywiście wymagają przechowywania - sejfu domowego lub sejfu.
Następnie są akcje spółek zajmujących się wydobyciem złota. Ogólnie zapasy złota rosną i spadają szybciej niż cena samego złota; poszczególne firmy również podlegają problemom niezwiązanym z cenami (politycznymi, środowiskowymi itp.). Jest to więc sposób na większe ryzyko inwestowania w złoto, ale istnieje potencjał aprecjacyjny.
