Pinduoduo Inc. (PDD) może być najsilniejszym kapitałem o dużej kapitalizacji, o jakim nigdy nie słyszałeś, podnosząc ponad 30% w ostatnim miesiącu do rekordowego poziomu 40 USD. Chiński rynek e-commerce może pochwalić się 48 miliardami dolarów kapitalizacji rynkowej, 349 milionami obrotu i średnim obrotem przekraczającym 7 milionów akcji dziennie. O dziwo, wciąż jest słabo zakryty przez Wall Street i lata pod radarem wielu profesjonalnych obserwatorów rynku.
Firma z siedzibą w Szanghaju, wcześniej znana jako Walnut Street Group Holding Limited, notowana na giełdach amerykańskich w lipcu 2018 r., Pomimo ryzyka związanego z eskalacją wojny handlowej, od tego czasu osiągnęła lepsze wyniki niż większość chińskich gier. Odnosząca sukcesy platforma mobilna, która integruje zakupy i media społecznościowe, przyciągnęła uwagę inwestorów, jednocześnie odbierając udziały rynkowe większym konkurentom Alibaba Group Holding Limited (BABA) i JD.com, Inc. (JD).
Gracze Momentum gromadzą się w magazynie Pinduoduo, odkąd we wrześniu przekroczył opór w górnych 20 $. Poprawa nastrojów między Chinami i Stanami Zjednoczonymi przyczyniła się do wzrostu presji zakupowej, otwierając drzwi do stałego wzrostu, który może utrzymać się również w 2020 r. Jeszcze lepiej, Pinduoduo nie jest szczególnie wykupiony pomimo ostatnich zysków, zmniejszając ryzyko nagłego odwrócenia. Jest to szczególnie prawdziwe, ponieważ akcje wciąż nie zostały dodane do indeksu lub funduszy sektorowych.
Firma buduje kapitał dzięki wtórnym ofertom i zadłużeniu, które zostały wyróżnione we wrześniu ofertą obligacji Senior Notes o wartości 875 mln USD. Nie będzie to problemem, dopóki jego astronomiczna stopa wzrostu nie spadnie lub akcjonariusze nie będą denerwować się ujemnym zyskiem na akcję (EPS) z powodu dużych inwestycji w rozszerzanie działalności. Mimo to analitycy zajmujący się akcjami oczekują poprawy rentowności, ponieważ platforma trafia do głównego nurtu i konkuruje bardziej bezpośrednio z Alibaba i JD.
Wykres dzienny PDD (2018-2019)
TradingView.com
Firma weszła na giełdy amerykańskie po 26, 50 USD w lipcu 2018 r. I sprzedała się, trafiając do wyższych nastolatków pod koniec sierpnia. Skręcił za rogiem we wrześniu, podnosząc tuż nad wysokim drukiem z pierwszej sesji i przeciągając się, rzeźbiąc wzór na małą skalę, który ustanowił opór w górnych 20 i niskich 30 dolarów. Akcje zakończyły podróż w obie strony do poprzedniego minimum w październiku i załamały się, osiągając rekordowo niski poziom 16, 53 USD 14 listopada.
Ostrożni kupcy powrócili do końca roku, podnosząc cenę w wielu falach, co zakończyło podróż w obie strony do szczytu września we wrześniu 2019 r. Zapasy spędziły kolejne dwa miesiące, próbując się wydostać, ale wysiłek nie powiódł się, przygotowując grunt pod ponowny spadek, który ustabilizował się na poziomie zniesienia rajdu Fibonacciego.618 w grupie nastolatków w czerwcu. Udany test na tym poziomie miesiąc później ustabilizował się, po czym nastąpił wybuch po sierpniowych zarobkach.
Sekwencja wzlotów i upadków od listopada 2018 r. Sugeruje, że trend wzrostowy właśnie się rozpoczyna, a akcja cenowa może wyrzeźbić pięciofalowy zestaw rajdowy Elliotta, lato 2019 może oznaczać pierwszą falę trzeciej fali na większą skalę, która może przenosić do znacznie wyższych cen w nadchodzących miesiącach. Jeśli tak, trend wzrostowy może wkrótce osiągnąć kolejny krótkoterminowy cel w wyższych 40 latach, co oznaczałoby wydrukowanie ruchu o długości równej impulsowi od lipca do września.
Szeroki zasięg rajdu z 24 października w przedziale od 35 do 40 USD powinien zapewnić mocne wsparcie na minusie, ponieważ jest ściśle dopasowany do wybuchu powyżej wrześniowego szczytu. 50-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) wzrośnie do tej strefy konwergencji w ciągu najbliższych kilku tygodni, dodając dodatkową warstwę wsparcia. Akcje notowane są powyżej średniej ruchomej od lipca, więc załamanie uruchomi sygnały sprzedaży, które zapowiadają wypełnienie sierpniowej luki.
Dolna linia
Uprzywilejowany rozwój e-commerce w Chinach Pinduoduo stał się liderem w czwartym kwartale i może znacznie przyczynić się do już imponujących zysków w nadchodzących miesiącach.
