Co to jest Wykupienie?
Wykupienie odnosi się do zabezpieczenia, które zdaniem analityków lub inwestorów handluje powyżej swojej wewnętrznej wartości. Wykupienie ogólnie opisuje ostatnie lub krótkoterminowe zmiany ceny papieru wartościowego i odzwierciedla oczekiwania, że rynek skoryguje cenę w najbliższej przyszłości. Przekonanie to często wynika z technicznej analizy historii cen papierów wartościowych.
Przeciwieństwem wykupienia jest wyprzedaż, w której uważa się, że papiery wartościowe znajdują się poniżej wartości wewnętrznej.
Kluczowe dania na wynos
- Wykupienie odnosi się do papieru wartościowego o cenie wyższej niż jego wewnętrzna wartość. Wielu inwestorów stosuje wskaźniki ceny do zysków (P / E), aby ustalić, czy akcje są wykupione, a inwestorzy stosują wskaźniki techniczne, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI).
Wyjaśnione Wykupienie
Wykupienie odnosi się do zabezpieczenia, które było poddane ciągłej presji wzrostowej, a analiza techniczna sugeruje, że należy dokonać korekty. Uparty trend może wynikać z pozytywnych wiadomości na temat spółki bazowej, branży lub ogólnie rynku. Presja zakupowa może się wyżywić i prowadzić do uparty, wykraczającego poza to, co wielu traderów uważa za uzasadnione. W takim przypadku inwestorzy określają aktywa jako wykupione i wielu postawi na odwrócenie ceny.
Tradycyjnie standardowym wskaźnikiem wartości akcji był wskaźnik cena / zysk (P / E). Analitycy i firmy wykorzystali albo publicznie podane wyniki lub szacunkowe zarobki, aby określić odpowiednią cenę dla danego akcji. Jeśli wskaźnik P / E akcji wzrośnie powyżej poziomu jego sektora lub odpowiedniego indeksu, inwestorzy mogą uznać ją za zawyżoną i stanowiącą okazję do inteligentnego zakupu w przypadku długoterminowych inwestycji. Jest to forma fundamentalnej analizy, która wykorzystuje czynniki makroekonomiczne i branżowe do ustalenia rozsądnej ceny akcji.
Wzrost analizy technicznej pozwolił handlowcom skoncentrować się na wskaźnikach zapasów w stosunku do prognozowanej ceny. Wskaźniki te mierzą ostatnią cenę, wolumen i pęd. Handlowcy używają narzędzi technicznych do identyfikowania akcji, które zostały zawyżone w ostatnim obrocie, i określają te akcje jako wykupione.
Jak rozpoznać zapasy wykupione
Analiza techniczna dostarczyła traderom coraz bardziej wyrafinowane obliczenia w celu identyfikacji wykupionych akcji. Stochastyczny oscylator George'a Lane'a, który opracował w latach 50., bada ostatnie ruchy cen, aby zidentyfikować nadchodzące zmiany dynamiki akcji i trendu cenowego. Oscylator ten położył podwaliny pod wskaźnik techniczny, który stał się głównym wskaźnikiem wykupionego towaru, czyli wskaźnika siły względnej (RSI). RSI mierzy siłę stojącą za zmianami cen w ostatnim okresie, zwykle 14 dni, przy użyciu następującego wzoru:
W pobliżu RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS reprezentuje stosunek średniego ruchu w górę do ruchu w dół w określonym przedziale czasu. Wysoki wskaźnik RSI, zwykle powyżej 70, sygnalizuje handlowcom, że akcje mogą być wykupione i że rynek powinien skorygować presję spadkową w najbliższym czasie. Wielu traderów korzysta z kanałów cenowych, takich jak Bollinger Bands, aby potwierdzić sygnał generowany przez RSI. Na wykresie pasma Bollingera leżą o jedno odchylenie standardowe powyżej i poniżej wykładniczej średniej ruchomej ostatniej ceny akcji. Analitycy, którzy identyfikują akcje o wysokim wskaźniku RSI i cenie zbliżającej się do górnej granicy górnego pasma Bollingera, prawdopodobnie uznają to za wykupione.
Przykład warunków wykupienia w świecie rzeczywistym
Oto przykład wykresu z wysokim odczytem RSI, który sugeruje warunki wykupienia:
Na powyższym wykresie wyprzedane warunki RSI (poniżej 30) przewidywały odbicie ceny akcji w październiku. Wykupione warunki RSI (powyżej 70) w lutym mogą wskazywać, że akcje konsolidują się lub spadną w najbliższym czasie.
