Zapasy budowniczych domów w USA spadły w ostatnich tygodniach do najniższych poziomów w 2018 r., Ale teraz oferują wyjątkową wartość ze względu na silny popyt i znaczny spadek istniejących zapasów domów. Te świeckie wiatry tylne przewidują, że ta normalnie cykliczna grupa znacznie zwiększy przychody do następnej dekady, a rdzeń pokolenia tysiąclecia ostatecznie spłaci kredyty studenckie i zgromadzi bogactwo potrzebne do uzyskania kredytów hipotecznych.
Niedźwiedzie wahają się polecać sektor budownictwa domowego ze względu na rosnące stopy procentowe, ale wzrost z historycznie niskich poziomów powinien wspierać wysoki popyt w dającej się przewidzieć przyszłości. Lennar Corporation (LEN) wzmocnił ten zwyżkowy temat w środę, raportując zyski za pierwszy kwartał, które znacznie przewyższyły oczekiwania. Przychody wzrosły o 27, 5% rok do roku, a niezabudowane zaległości mieszkaniowe wzrosły o 95%, co stanowi ponad 7 miliardów dolarów w przyszłej działalności.
Amerykański fundusz budowy domów iShares Dow Jones ETF (ITB) wszedł na giełdę w górnym 40-tym roku życia u szczytu bańki na rynku nieruchomości w maju 2006 r. I odnotował gwałtowny trend spadkowy, który zakończył się jednocyfrowo w marcu 2009 r. Kolejny trend wzrostowy nastąpił w trzy fale rajdowe, które osiągnęły najwyższy poziom w poprzedniej dekadzie w styczniu 2018 r., powodując poważne odwrócenie, a następnie gwałtowny spadek w lutym.
Wyprzedaż zakończyła się 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) i poziomem zniesienia rajdu Fibonacciego wynoszącym 0, 382 w górnych 30 USD i ustabilizowała się na dwa miesiące testów, przed silnym wzrostem w reakcji na zyski Lennara. Czas odwrócenia może być przypadkowy, ponieważ jest to idealne miejsce do odbicia, które ostatecznie kończy wieloletni schemat ucieczki. Comiesięczny oscylator stochastyczny obsługuje ten widok, spadając do najgłębszego odczytu technicznego od września 2013 r. Mimo to długie wpisy mogą poczekać, aż cena będzie wygodnie siedzieć na 50-dniowym EMA za 40 USD.
Akcje Lennar Corporation (LEN) osiągnęły w 2005 r. Wartość 68, 86 USD, aw czwartym kwartale 2008 r. Osiągnęły 13-letnie minimum na poziomie 3, 42 USD. Akcje zmieniły się w nową dekadę, wykonując krok naprzód, który zakończył podróż dookoła wcześniej najwyższy w styczniu 2018 r. Akcje sprzedały się w lutym, lądując na 200-dniowym EMA w niskich 50 $, i podniosły ponad pięć punktów w stosunku do dużego wolumenu po raporcie zysków w tym tygodniu. Ta akcja cenowa stanowi odwrócenie, które może teraz wspierać wybicie do nowych szczytów.
Wycofanie się z 50-dniowego EMA w pobliżu 60 USD może zaoferować możliwość zakupu niskiego ryzyka, przed stałym wzrostem do najwyższego poziomu w styczniu. Ten poziom oporu prawdopodobnie spowolni lub zatrzyma postęp, być może w trzecim kwartale, podczas gdy uczestnicy rynku obserwują trajektorię wzrostu stóp rezerwy federalnej. Najlepszym planem w tym dwustronnym scenariuszu jest kupowanie tak nisko, jak to możliwe, lub cierpliwe czekanie na długoterminowe wybicie.
Akcje DR Horton, Inc. (DHI) zakończyły wieloletni trend wzrostowy na poziomie 42, 82 USD w 2005 r. I spadły gwałtownie w dół, spadając do najniższego poziomu od ośmiu lat na poziomie 3, 79 USD w listopadzie 2008 r. Kolejny trend wzrostowy utknął w granicach 10 punktów wcześniejszego najwyższego poziomu w 2015 r., powodując akcję ograniczającą zasięg do wybuchu w październiku 2017 r., który w styczniu 2018 r. osiągnął rekordowy poziom 53, 32 USD. Akcje sprzedały się w marcu, znajdując wsparcie na 200-dniowym EMA w niskich 40 USD.
Akcje DR Horton mocno odbiły się w tym tygodniu od sektora, dokonując podwójnego odwrócenia, które może ostatecznie przynieść nowe maksima. Wolumen bilansowy (OBV) w pełni współpracował z tym zwrotem, osiągając najwyższy w historii poziom, mimo że cena kształtuje się o osiem punktów poniżej szczytowego poziomu w styczniu. To dobrze wróży szybkiemu przejściu w opór, a następnie kolejnej fazie konsolidacji. Wycofanie w wysokości 45 USD może zaoferować możliwości zakupu o niskim ryzyku w tym zwyżkującym scenariuszu.
Dolna linia
Po pozytywnych wynikach Lennara budowniczowie domów mocno odskoczyli od głębokiego wsparcia, przygotowując scenę do przebicia do rekordowych poziomów w późniejszym okresie w 2018 r. (Aby przeczytać więcej, sprawdź: 4 budowniczych domów, którzy osiągną lepsze wyniki niż Credit Suisse ).
