W branży maklerskiej online minęło 36 godzin. 2 października, krótko po zamknięciu rynku, E * TRADE Financial Corp ogłosiło, że pośrednictwo online obniży podstawową stawkę prowizji do 0 USD, idąc w ślady Charlesa Schwab i TD Ameritrade. Firma wyeliminuje prowizje detaliczne za akcje online, ETF i opcje notowane na giełdzie w USA. Obniży również opłatę za kontrakt opcji do 0, 65 USD za kontrakt dla wszystkich inwestorów, przy jednoczesnym utrzymaniu cen aktywnych inwestorów na poziomie 0, 50 USD za kontrakt. Zmiany wejdą w życie 7 października 2019 r.
Aktualny harmonogram prowizyjny pokazuje stawki warstwowe, w zależności od częstotliwości handlu klienta. Stawka podstawowa wyniosła 6, 95 USD, spadając do 4, 95 USD dla klientów, którzy handlowali częściej niż 30 razy na kwartał. Opcje obciążono za 6, 95 USD za etap z 0, 75 USD za kontrakt; aktywni handlowcy zapłacili 4, 95 USD za etap z 0, 50 USD za kontrakt. Jest to znacząca zmiana dla mniej aktywnych handlowców.
W okresie sześciu miesięcy kończącym się 30 czerwca 2019 r. Przychody z prowizji stanowiły 17, 7% przychodów netto E * TRADE Financial Corp, więc jest to znaczący hit, choć nie tak duży jak TD Ameritrade (32%). Przychody prowizyjne firmy Schwab stanowiły zaledwie 6% jej netto. Firma szacuje, że kwartalny wpływ zmian prowizji na przychody pro forma wyniesie około 75 milionów USD w oparciu o wyniki operacyjne w drugim kwartale 2019 roku.
Przychody z prowizji E * Trade stanowiły 17, 7% jej netto za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 r.
Steve Ehrlich, były dyrektor generalny E * TRADE i obecny CEO Voyager, usługi handlu kryptowalutami, oczekuje, że te wojny kursowe spowodują połączenie TD Ameritrade i E * TRADE, lub że istniejące firmy maklerskie będą zmuszone do wykupienia niektóre zarejestrowane doradztwa inwestycyjne w celu dodania do zarządzanych aktywów.
Jak brokerzy online pozostaną w biznesie?
Co dalej? Oczekujemy, że prowizje handlowe zostaną całkowicie wyeliminowane u większości brokerów internetowych. Niedawno uruchomiony pośrednik, ciasto, pobiera opłatę subskrypcyjną w wysokości 1 USD miesięcznie i nie pobiera żadnych prowizji za transakcje giełdowe, ETF lub opcje. Interactive Brokers ogłosiło ograniczoną ofertę zerowej prowizji, IBKR Lite, która zostanie wprowadzona pod koniec tego miesiąca. Robinhood oferuje handel bez prowizji od 5 lat.
Badania i dane stanowią koszt dla samych brokerów, które oferują jako wartość dodaną dla swoich klientów. Brokerzy generują przychody na różne kreatywne sposoby, od zarabiania odsetek od sald gotówkowych, pożyczania akcji po krótkich sprzedawców, płatności za realizację zamówień i handlu przeciwko tobie z własnych zapasów. Zarabiają także na transakcjach o stałym dochodzie, a te, które zarządzają własnymi funduszami inwestycyjnymi i funduszami ETF, generują opłaty za zarządzanie.
Teraz, gdy E * TRADE, TDA i brokerzy interaktywni oferują pewną formę darmowego handlu, branża czeka na odpowiedź Fidelity, TradeStation i innych brokerów online. W branży, która istnieje od 40 lat, ostatnie 36 godzin było wybuchowe. To jeszcze nie koniec.
