Kapitał obrotowy służy do pokrycia wszystkich krótkoterminowych wydatków firmy, w tym zapasów, płatności krótkoterminowych długów i kosztów operacyjnych. Zasadniczo kapitał obrotowy służy do sprawnego funkcjonowania firmy i wywiązania się ze wszystkich zobowiązań finansowych w nadchodzącym roku.
Co to jest kapitał obrotowy?
Kapitał obrotowy, zwany także kapitałem obrotowym netto, to po prostu różnica między aktywami obrotowymi firmy a zobowiązaniami krótkoterminowymi. Kapitał obrotowy odzwierciedla kwotę, jaką firma ma do dyspozycji, aby pokryć bezpośrednie wydatki.
Ponieważ kapitał obrotowy jest równy aktywom obrotowym minus zobowiązania, może być liczbą dodatnią lub ujemną. Oczywiście pozytywny kapitał obrotowy jest zawsze lepszy, ponieważ oznacza, że firma ma więcej pieniędzy niż potrzebuje w danym momencie. Ponieważ jednak wartość kapitału obrotowego netto zmienia się w czasie, ponieważ aktywa obrotowe i zobowiązania opierają się na 12-miesięcznym okresie, nawet zdrowa firma może doświadczyć okresów, w których jej kapitał obrotowy jest ujemny, jeżeli ma nieoczekiwane wydatki krótkoterminowe.
I odwrotnie, firma, która ma stale nadmierny kapitał obrotowy, może nie wykorzystywać w pełni swoich aktywów. Chociaż dodatni kapitał obrotowy jest zawsze dobrą rzeczą, posiadanie dużej ilości gotówki pod ręką może oznaczać, że firma nie inwestuje swoich dodatkowych funduszy w najbardziej lukratywny sposób.
Co to jest bieżący zasób?
Aktywa obrotowe to aktywa, które będą dostępne do użytkowania w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Odnosi się to do wszystkiego, co firma posiada, które może zostać zlikwidowane lub zamienione na gotówkę i wykorzystane do spłaty długów w ciągu następnego roku. Aktywa obrotowe zazwyczaj obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zbywalne papiery wartościowe, zapasy i należności.
Środki pieniężne obejmują wszelkie rzeczywiste środki płynne, a także rachunki czekowe lub oszczędnościowe. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inne wysoce płynne aktywa, takie jak fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego i obligacje emitowane przez rząd. Zbywalne papiery wartościowe obejmują akcje, opcje i akcje funduszy wspólnego inwestowania. Zapasy zostały uwzględnione, ponieważ firma najprawdopodobniej zamieni zapasy produktów w przychody w nadchodzącym roku, chyba że produkt nie sprzeda. Należności obejmują wszelkie kwoty, które zostały naliczone klientom lub innym dłużnikom, ale nie zostały jeszcze spłacone.
Co to jest bieżąca odpowiedzialność?
Bieżące zobowiązanie to każdy wydatek, który firma musi pokryć w okresie 12 miesięcy. Obejmuje to:
- Wymagane płatności z tytułu zobowiązań krótkoterminowych Płatności na rzecz dostawców i dostawców Kwoty do zapłaty lub rachunki, które zostały otrzymane, ale nie zostały zapłacone Odsetki należne obligatariuszom Podatki dochodowe lub płacowe należne za dany rok
Podobnie jak aktywa obrotowe, kwota bieżących zobowiązań spółki zmienia się w czasie, ponieważ opiera się na kroczącym 12-miesięcznym okresie.
Ile kapitału obrotowego potrzebuje firma?
Wielkość kapitału obrotowego potrzebnego firmie do płynnego działania może się znacznie różnić. Niektóre firmy wymagają zwiększonych kwot kapitału obrotowego, aby poradzić sobie z wydatkami, które odpływają i odpływają sezonowo.
Na przykład firmy detaliczne często doświadczają gwałtownego wzrostu sprzedaży w określonych porach roku i potrzebują zwiększonego kapitału obrotowego, aby zapłacić za dodatkowe zapasy prowadzące do sezonu o wysokim popycie. Może to oznaczać, że firma faktycznie wydaje więcej poza sezonem w stosunku do swoich przychodów niż w sezonie, aby przygotować się na napływ klientów.
Gdy sprzedaż spada, firma nadal musi płacić za normalne zapasy i listy płac, nawet jeśli nie generuje takiej samej kwoty przychodów. Niezależnie od rodzaju działalności, utrzymanie wystarczającego kapitału obrotowego przez cały rok jest jednym z głównych problemów kierownictwa.
