Co to jest fundusz wzrostu?
Fundusz wzrostu to zdywersyfikowany portfel akcji, którego podstawowym celem jest wzrost kapitału, z niewielkimi wypłatami dywidend lub bez nich. Portfel składa się głównie z firm o ponadprzeciętnym wzroście, które reinwestują swoje zyski w ekspansję, przejęcia i / lub badania i rozwój (R&D). Większość funduszy wzrostu oferuje wyższą potencjalną aprecjację kapitału, ale zwykle wiąże się to z ryzykiem powyżej średniej.
Wyjaśnienie funduszu wzrostu
Ta mantra wysokiego ryzyka i nagród sprawia, że fundusze na rozwój są idealne dla osób, które wkrótce nie przejdą na emeryturę. Inwestorzy potrzebują tolerancji na ryzyko i okresu utrzymywania w horyzoncie czasowym od 5 do 10 lat. Zasoby funduszy wzrostu często charakteryzują się wysoką wielokrotnością ceny do zysku i wielokrotności ceny do sprzedaży. Kompromis inwestorów to ponadprzeciętne przychody i zyski generowane przez te firmy.
Główny rodzaj wspólnego funduszu
Fundusze wzrostu, wraz z funduszami wartościowymi i funduszami mieszanymi, są jednym z głównych rodzajów funduszy wspólnego inwestowania. Są bardziej zmienne niż fundusze w kategoriach wartości i mieszania. Fundusze wzrostu są zwykle dzielone według kapitalizacji rynkowej, przy czym fundusze reprezentują grupy o małej i średniej kapitalizacji oraz o dużej kapitalizacji.
Fundusze wzrostu o dużej kapitalizacji to największa klasa funduszy wzrostu z udziałem w rynku wynoszącym 9, 9% i aktywami o wartości 2, 2 bln USD. Śledzi to tylko fundusze o dużej mieszance, które oferują inwestorom wartość i wzrost. Fundusze mieszane mają 15, 9% udziału w rynku. Zagraniczne fundusze inwestycyjne o dużej kapitalizacji zajmują 11 miejsce we wszystkich klasach funduszy inwestycyjnych z 2, 3% udziałem w rynku.
Zagraniczne fundusze wzrostu stają się coraz powszechniejsze dla inwestorów, którzy chcą skorzystać z globalnego wzrostu. Fundusze te inwestują w akcje międzynarodowe, notując silny wzrost przychodów i zysków. W przypadku międzynarodowych funduszy wzrostu najbardziej rozpowszechnione są technologie i sektory konsumenckie. Duże nazwy internetowe, takie jak Tencent, Baidu i Alibaba, znajdują się w pierwszej dziesiątce wielu międzynarodowych funduszy wzrostu.
Największy fundusz wzrostu
Od 2018 r. Największym funduszem wzrostu jest Growth Fund of America od American Funds. Ten fundusz wspólnego inwestowania zarządza aktywami o wartości 180, 8 mld USD (AUM). Nadal osiąga dobre wyniki, osiągając średni wzrost o 8, 5% rocznie w ciągu ostatnich 10 lat.
Growth Fund of America ma Amazon.com Inc. jako największy pakiet, który stanowi 5, 8% aktywów. Zapasy technologii stanowią największy sektor ważący 27, 3%. Akcje uznaniowe konsumentów znajdują się tuż za nimi z 20, 8% aktywów.
Zapasy technologiczne stanowią główną część funduszy na rzecz wzrostu. Dzięki wysokiemu wzrostowi, wysokiej cenie do zysków i wycenom cen do sprzedaży akcje technologiczne idealnie spełniają kryteria funduszy wzrostu.
Wyniki funduszy wzrostu
W związku z hossą z ostatniej dekady akcje wzrostowe zaczęły łzawić, podnosząc zwrot z funduszy wzrostu w porównaniu do ich wartości i pokrewnych dochodów. Duży wzrost fundusze akcyjne w USA w ciągu ostatnich pięciu lat zwróciły o 13, 5% w ujęciu rocznym, co czyni je jednym z najlepiej ocenianych rodzajów klas aktywów. Dla kontrastu, amerykańskie fundusze akcyjne o dużej wartości, które inwestują w wolniej rosnące, tanie akcje, zyskały 9, 5% w tym samym okresie, a obligacje wysokodochodowe oferowały tylko 3, 34%.
