Akcje Goldman Sachs Group, Inc. (GS) wzrosły o 4% do sześciotygodniowego maksimum na środowym rynku przed rynkowym po tym, jak firma pokonała szacunki zysków i przychodów w czwartym kwartale dzięki dobrym marżom. Przychody z bankowości inwestycyjnej były niskie, spadając o 5% rok do roku, pomimo intensywnego przepływu kapitału generowanego przez obniżki podatków od osób prawnych. Rajd utknął w pobliżu 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) przed dzwonem otwierającym, przy czym ten poziom magnetyczny prawdopodobnie oprze się dalszym zyskom, przynajmniej przez kilka sesji.
Akcje nadal notowane są znacznie poniżej 200-dniowej EMA po spadku o ponad 30% w 2018 r., Co jest najgorszym wynikiem od 2008 r. Długi i bolesny spadek do grudnia osiągnął 10-letni trend, co zwiększa szanse na kontynuację obecnego odreagowania przez tygodnie. Trudno jest jednak ogłosić nowy trend wzrostowy, ponieważ duże koszty ogólne prawdopodobnie zakończą wzrost, zanim akcje osiągną obroty powyżej 210 USD.
Wykres długoterminowy GS (1999-2018)
TradingView.com
Firma pojawiła się na giełdzie w niskich cenach z lat 70. w maju 1999 r., A sześć miesięcy później gwałtownie wzrosła. W marcu 2000 r. Rajd skończył się w okolicach 130 USD, jednocześnie kończył się internetowy rynek hossy. Trzykrotna akcja przetestowała wsparcie w połowie lat 70. trzykrotnie, zanim załamała się po atakach z 11 września, dając nowe minima w dolnej części października 2002 r. W górnych 50 USD.
Fala ożywienia w 2003 r. Przyciągnęła duże zainteresowanie zakupami, które dwa lata później osiągnęło opór 2000. Wybuchł natychmiast i podwoił cenę w ciągu najbliższych dwóch lat, osiągając w końcu wartość 251 USD w październiku 2007 r. Upadek w 2008 r. Zakończył się dwuletnim załamaniem głowy i ramion podczas październikowej katastrofy, powodując pionowy skok, który uderzył w wszystko czas niski w górnych 40 $ w listopadzie. Oznaczało to historyczną możliwość zakupu, przed pionowym odbiciem, który utknął na wyprzedaży 0, 618 Fibonacciego w październiku 2009 r.
Akcje zakończyły podróż w obie strony do maksimum w 2008 r. Po wyborach w 2016 r. I odwróciły się, dokonując zaokrąglonej korekty, przed wybuchem w grudniu 2017 r., Który dodał tylko 15 punktów do rekordowego rekordu z marca 2018 r. Na poziomie 275, 31 USD. Późniejsze pogorszenie koniunktury nie powiodło się w maju, powodując ciągłą presję na sprzedaż, która zakończyła się na 200-miesięcznym EMA w grudniu. Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży w marcu 2018 r. I spadł do najgłębiej sprzedanego poziomu w historii akcji dwa miesiące później, podczas gdy kolejny cykl zakupów nie powiódł się w listopadzie.
Spadek do końca roku zakończył się rosnącą linią trendu sięgającą roku 2008, sygnalizując znaczny spadek, podczas gdy wzór wieloletni wyrzeźbił ogromny trójkąt. Kompresja ta przewiduje działania ograniczające zakres w dającej się przewidzieć przyszłości, lepiej dostosowane do traderów pozycjonujących niż inwestorów długoterminowych. Strefa cenowa od 200 do 210 USD wygląda jak ostateczny cel odbicia, wskazując wzrost o około 10% do 12%, zanim sprzedający przejdą kontrolę.
Tabela krótkoterminowa GS (2016-2018)
TradingView.com
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w trendzie wzrostowym, który rozpoczął się w 2016 r., Uwypukla poziom zniesienia.786 poniżej 170 USD, który pękł w grudniu, przed odbiciem, które przywróciło wsparcie. Obecna poprawa osiągnęła teraz 50-dniowy opór EMA, co może spowolnić lub zatrzymać postęp w górę. Tymczasem spadająca 200-dniowa wartość EMA spadła do 215 USD, z luźnym wyrównaniem przy zniesieniu 0, 382 i zerwanym dwuletnim oporem na górnym znakowaniu, który prawdopodobnie nie pęknie przez miesiące lub lata. W rezultacie naturalną strefą cenową jest czerpanie zysków lub wprowadzanie nowej krótkiej sprzedaży.
Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) spadł w grudniu do dwóch i pół roku, co wskazuje na agresywny exodus ze strony długoterminowych akcjonariuszy. Potrzeba ogromnej siły nabywczej, aby przywrócić sponsoring, obniżając szanse, że obecne odbicie zmieni się w nowy trend wzrostowy. Chociaż zapasy wzrosły o ponad 20% w ciągu ostatnich trzech tygodni, dni zakupu nie były zgodne z wielkością sprzedaży w listopadzie i grudniu. Ostrzega to również, że sprzedawcy prawdopodobnie zwrócą się, gdy nadmierne odczyty znikną z systemu.
Dolna linia
Akcje Goldman Sachs zyskują na popularności po tym, jak spółka przekroczyła oczekiwania dotyczące zysków, ale należy uważnie obserwować kolejną zmianę, ponieważ ma ona zdolność przełamania długoterminowego wsparcia i przekształcenia giganta finansowego w wieloletnią tendencję spadkową.
