Starając się zatrzymać kluczowych członków kierownictwa i członków zarządu podczas kryzysu finansowego w latach 2008 i 2009, Goldman Sachs Group Inc. (GS) wydał opcje na akcje 350 osobom zarządzającym i członkom zarządu.
Ponieważ opcje wygasną później w 2018 r., Posiadacze opcji, z których wielu nie ma już Goldman Sachs, są gotowi zgarnąć łącznie 3 miliardy USD lub więcej, co podkreśla gwałtowny wzrost akcji spółek finansowych od czasu Wielkiej recesji.
Według raportu w Wall Street Journal, powołując się na dokumenty regulacyjne, wśród dyrektorów, którzy będą mogli wypłacić pieniądze, jest David Solomon, nadchodzący dyrektor naczelnego banku Wall Street, któremu podczas kryzysu finansowego przyznano 27 000 opcji. (Zobacz więcej: Goldman Sachs mianuje Solomona nowym dyrektorem generalnym w tym tygodniu: raport.) Ponieważ w tym okresie banki miały mało gotówki, zwróciły się do opcji, które w przyszłości byłyby wypłacone, aby utrzymać kluczowe zarządzanie.
Goldman Sachs Opcje przed innymi bankami
Wall Street Journal zauważył, że James Dimon, dyrektor generalny JPMorgan Chase & Co. (JPM), otrzymał w styczniu 2008 roku dwa miliony opcji po cenie wykonania 39, 83 USD. Na papierze zyskuje około 40 milionów dolarów, ponieważ akcje JPMorgan wynoszą około 238, 95 dolarów. Zauważono w raporcie, że około 90% opcji Bank of America Corp. (BAC) przyznanych w tym okresie było bezwartościowych po wygaśnięciu. Ze wszystkich banków na Wall Street najlepsze opcje uzyskał Goldman Sachs. Wszystkie opcje przyznane przez bank od 2003 r. Wygasły, a akcje były sprzedawane powyżej ceny wykonania znanej jako „w pieniądzu”. Ostatnia seria dotyczy opcji z 2008 r., Które wygasają później w 2018 r. W grudniu 2008 r. Wydała 36 milion opcji z ceną wykonania 78, 78 USD. Akcje Goldman Sachs były ostatnio przedmiotem obrotu powyżej 230 USD. (Zobacz więcej: Widziano wzrost akcji Goldman o 15% w stosunku do podniesionych szacunków).
Według raportu od 2014 r. Kierownictwo sprzedało opcje o wartości 506 mln USD, podczas gdy inne dokumenty Komisji Papierów Wartościowych i Giełd wskazują, że wykonano ponad 31 mln opcji z 2008 r., Głównie w 2014 i 2015 r., Kiedy akcje były w obrocie z 170–200 USD. Jak zauważył Wall Street Journal, przyniosłoby to zysk przed opodatkowaniem w wysokości około 3 miliardów dolarów.
Goldman Sachs nie jest tak opłacalny, ale zapasy się zwiększają
Nieoczekiwana niespodzianka pojawia się w czasach, gdy Goldman Sach jest mniej rentowny niż wcześniej, ale wciąż notuje wzrost jego akcji. Jeden dyrektor Goldman Sachs, który nie skorzysta z opcji na akcje w 2008 r.: Lloyd Blankfein, dyrektor generalny. Według raportu, nie otrzymał żadnej nagrody za rezygnację z premii w tym roku.
