Handlowcy towarowi i inni miłośnicy będą uważnie obserwować złoto po środowej decyzji o stopie procentowej Rezerwy Federalnej, aby sprawdzić, czy żółty metal może zwiększyć imponujące zyski, które wzrosły o prawie 12% od sierpnia 2018 r. Ten impuls zakupowy osiągnął już cztery punkty dużego oporu obowiązuje od 2013 r., a przełom wywołał najsilniejsze sygnały zakupowe od początku dekady.
Złote robale mają podziękować administracji Trumpa za trend wzrostowy, a nieustępliwe ataki prezydenta na prezesa Fed Jerome Powella zmuszają bankiera centralnego do ponownego rozważenia agresywnej polityki fiskalnej, która początkowo zaplanowała co najmniej cztery podwyżki w 2019 r. Liczba ta spadła do dwóch, zgodnie z rynkiem kontraktów terminowych, ale łagodne wskaźniki inflacji i niestabilne rynki światowe mogą w ciągu najbliższych miesięcy doprowadzić liczbę do zera.
Fed musi także wziąć pod uwagę, że gwałtowny wzrost płac i presja inflacyjna po prostu nie wydarzyły się w dziwnym cyklu gospodarczym, który wkrótce rozpocznie się w drugiej dekadzie. Wojny handlowe mogą jednak zepsuć upartą perspektywę złota, a inflacja towarów gwałtownie rośnie z powodu wyższych kosztów, zmuszając jednocześnie Fed do przywrócenia agresywnych podwyżek stóp procentowych. Na razie optymizm co do umowy z Chinami rośnie, co pozwala temu wyjątkowemu instrumentowi finansowemu wspiąć się na zbocze nadziei.
Wykres długoterminowy GLD (2006-2019)
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) zakończył skromny wzrost na poziomie 72, 26 USD w 2006 r., A kilka miesięcy później wrócił do połowy 50 USD. W 2007 r. Wybuchł powyżej oporu w zakresie i odwrócił się na poziomie psychologicznym 100 USD (1000 USD na podstawowym surowcu), testując nowe wsparcie podczas krachu w październiku 2008 r. Oznaczało to historyczną możliwość zakupu, wyprzedzając potężny trend wzrostowy, który wzrósł do potrójnych cyfr w czwartym kwartale 2009 roku.
Trend wzrostowy zakończył się ostatecznie we wrześniu 2011 r., Dając w dół trójkątny szczyt z poziomym wsparciem w wysokości 150 USD. Pamiętaj o tym poziomie, ponieważ oznacza on teraz logiczny cel wzrostu, jeśli złoto może przełamać wieloletni opór w nadchodzących tygodniach. Załamał się w 2013 r., Wchodząc w gwałtowny trend spadkowy, który kilka miesięcy później znalazł się w malejącym kanale, i nadal odnotowuje niższe minima do sześcioletniego minimum w 2015 r. Na poziomie 100, 23 USD.
Odbicie w 2016 r. Utknęło powyżej 130 USD na poziomie zniesienia Fibonacciego wynoszącym 0, 382 trzyletniego spadku, osiągając najwyższy poziom w ciągu ostatnich dwóch i pół roku. Akcja cenowa od tamtego czasu utrzymywała się w granicach zakresu handlowego od 2015 do 2016 roku, odmawiając zysków zarówno bykom, jak i niedźwiedziom, podczas gdy niewielkie wiece wyrzeźbiły linię trendu niższych szczytów, która teraz oznacza duży opór. Ostatnia poprawa osiągnęła teraz w granicach czterech punktów tej bariery, budząc nadzieję na wybuch.
Wykres krótkoterminowy GLD (2015-2019)
TradingView.com
Cena akcji kurczy się od 2016 roku, z wyższymi i niższymi szczytami podobnymi do wzoru trójkąta. Ta utrata zmienności jest typowa pod koniec długoterminowego trendu spadkowego i może oznaczać, że nadszedł czas, aby żółty metal wyszedł z długoterminowego zasięgu w trendzie trendu, który zadowoli długotrwałe pluskwy złota. Jednak wczesna ekspozycja nie ma żadnej korzyści, ponieważ od czasu do czasu wiele rzeczy może się nie udać.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) potwierdza rosnącą tendencję wzrostową, podnosząc się do najwyższego szczytu od kwietnia 2013 r. Obecnie znajduje się nieco powyżej szczytów 2016 i 2018 r., Które wydrukowano podczas dwóch ostatnich zmian trendu. Biorąc pod uwagę tę strukturę, warto uważnie obserwować wskaźnik, jeśli rajd wzrośnie do oporu, szukając charakterystycznej presji kupna lub sprzedaży, która generuje wczesny sygnał do wybuchu lub kolejnego pogorszenia koniunktury.
Dolna linia
Złoto zbliża się do trendowego oporu już w 2013 roku, przygotowując grunt pod kluczowy test, który może wywołać największy wzrost od 2011 roku.
