Co to jest alternatywna ustawa o parytecie transakcji hipotecznych (AMTPA)
Ustawa o alternatywnych transakcjach dotyczących parytetów hipotecznych (AMTPA) była ustawą Kongresu z 1982 r., Która unieważniła wiele przepisów stanowych uniemożliwiających bankom pisanie pożyczek mieszkaniowych innych niż konwencjonalne kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu. Ustawa doprowadziła do dostępności różnych nowych „egzotycznych” kredytów hipotecznych, takich jak kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu, ARM opcyjne, kredyty hipoteczne oprocentowane i kredyty hipoteczne.
Zrozumienie ustawy o alternatywnym parytecie transakcji hipotecznych (AMTPA)
AMPTA jest często cytowana jako podstawowa przyczyna kryzysu na rynku kredytów hipotecznych o podwyższonym ryzyku w 2007 r. I klasyczny przykład kosztu dobrych intencji. Przed AMPTA większość stanów miała przepisy zabraniające bankom pisania pożyczek mieszkaniowych innych niż konwencjonalne kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu. Ograniczenia te, wraz z dwucyfrową inflacją i stopami procentowymi w tamtych czasach, utrudniały, jeśli nie wręcz uniemożliwiały rodzinom o niskich dochodach utrzymanie domów.
AMPTA była drugą inicjatywą legislacyjną mającą na celu rozwiązanie problemu dostępności mieszkań. W 1980 r. Kongres uchwalił Ustawę Deregulacji i Kontroli Monetarnej Instytucji Depozytowych (DIDMCA), która wyeliminowała prawa dotyczące lichwy. Ponieważ banki były w stanie pobierać wyższe stopy procentowe od kredytobiorców o słabych kredytach, rynek mieszkaniowy rozwinął się. Ale prawo to nie odnosiło się do państwowych ograniczeń dotyczących dozwolonych rodzajów hipotek. Dwa lata później AMPTA właśnie to zrobiła. Razem te dwa przepisy utorowały drogę dla nowych produktów hipotecznych.
Niezamierzona konsekwencja AMPTA
Ale niezamierzoną konsekwencją deregulacji było to, że wielu kredytobiorców na początku 21 wieku otrzymało kredyty hipoteczne, których nie rozumieli. Na przykład ARM mają niską stopę procentową „zwiastuna”, która ostatecznie zmienia się wraz ze stopami rynkowymi i może znacznie wzrosnąć po kilku latach. Balonowe kredyty hipoteczne wymagają ogromnej spłaty w terminie wymagalności pożyczki. Hipoteki oprocentowane mają niskie miesięczne płatności przez pierwsze kilka lat, ale kiedy stopa ostatecznie resetuje się i obejmuje kwotę główną, płatności mogą gwałtownie wzrosnąć. Opcjonalne ARM umożliwiają pożyczkobiorcy spłatę przez kilka lat, ale niespłacone saldo jest przenoszone na kwotę główną pożyczki, w niektórych przypadkach uniemożliwiając pożyczkobiorcy budowę kapitału własnego w domu. Ponadto banki gwarantowały kredyty w oparciu o zdolność kredytobiorcy do dokonywania początkowych niskich miesięcznych płatności, bez uwzględnienia późniejszych, wyższych płatności.
Nowe przepisy dotyczą problemów AMPTA
Gdy kredytobiorcy zaczęli tracić swoje domy z powodu niespłacania kredytów hipotecznych, ceny domów zaczęły spadać, co jeszcze bardziej utrudnia ludziom refinansowanie ich domów na bardziej przystępne kredyty hipoteczne. W 2007 r. Kongres uchwalił nowe przepisy, które zobowiązują kredytodawców do gwarantowania kredytów hipotecznych w oparciu o w pełni zindeksowaną stopę procentową. W 2010 r. Ustawa Dodda-Franka wymagała jeszcze surowszych standardów i odpowiedzialności kredytodawców, w efekcie negując AMPTA. Cofnięcia Dodda-Franka w 2018 r. Dotyczyły „testów warunków skrajnych” banków i nie zmieniły zasad ustawy hipotecznej.
