DEFINICJA Regulacji Funkcjonalnych
Regulacja funkcjonalna to koncepcja stwierdzająca, że firma prowadząca konkretną działalność powinna być nadzorowana i weryfikowana przez właściwy organ regulacyjny. Regulacja funkcjonalna ma na celu zapewnienie, że najbardziej wykwalifikowane i kompetentne osoby nadzorują codzienne funkcje specjalistycznej dziedziny.
Na przykład idealnie towarzystwo ubezpieczeniowe byłoby nadzorowane przez państwowych komisarzy ubezpieczeniowych, podczas gdy sprzedający lub gwarant papierów wartościowych byliby nadzorowani i regulowani przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
ŁAMANIE REGULACJI DZIAŁANIA
Regulacja funkcjonalna opiera się nie na rodzaju regulowanego podmiotu lub organizacji, ale na towarach, transakcjach lub produktach, które oferuje. Dlatego bank lub instytucja finansowa, która oferuje wiele rodzajów produktów finansowych i obsługuje wiele rodzajów transakcji, może podlegać wielu organom regulacyjnym, z których każdy nadzoruje transakcje, produkty lub towary w swojej jurysdykcji.
Organy regulacyjne zaangażowane w regulację funkcjonalną
W Stanach Zjednoczonych funkcjonalna regulacja systemu finansowego oznacza, że wiele organów regulacyjnych może nadzorować działalność banków i innych instytucji finansowych, w zależności od rodzajów oferowanych produktów i usług. Niektóre organy regulacyjne zaangażowane w regulację funkcjonalną w Stanach Zjednoczonych to SEC, Financial Regulatory Authority (FINRA), Commodities Futures Trading Commission oraz państwowe organy nadzoru papierów wartościowych i komisarze ds. Ubezpieczeń.
Wady w regulacji funkcjonalnej
Regulacja funkcjonalna jest zazwyczaj powiązana z architekturą finansową gospodarki, co oznacza, że wymaga konsekwentnego monitorowania i regularnych aktualizacji, aby być na bieżąco ze zmianami w tej architekturze. Niektórzy obwinili kryzys finansowy z 2008 r. Częściowo za brak monitorowania i odpowiedniej aktualizacji funkcjonalnego systemu regulacyjnego w Stanach Zjednoczonych, który opierał się na systemie finansowania zdominowanym przez banki. Twierdzi się, że podstawa ta spowodowała upadek systemu bankowego, gdy źródło większości środków finansowych zostało przeniesione na źródła pozabankowe.
Argumentowano, że drugą wadą regulacji funkcjonalnych jest podatność na kaprysy polityczne i nadmierna reaktywność na kryzysy finansowe z przeszłości. Przepisy i organy regulacyjne są zazwyczaj aktualizowane w odpowiedzi na kryzysy finansowe, które już miały miejsce, w duchu zapobiegania ich ponownemu wystąpieniu. W Stanach Zjednoczonych ustanowienie organów nadzoru finansowego i tworzenie nowych regulacji w dużej mierze opiera się na panującym klimacie politycznym, co skłoniło niektórych do argumentowania, że funkcjonalne regulacje w USA są mniej stabilne niż mogłyby być.
