Co to jest w pełni zindeksowana stopa procentowa?
W pełni zindeksowana stopa procentowa jest zmienną stopą procentową, która jest obliczana przez dodanie marży do określonej stopy procentowej indeksu, takiej jak LIBOR lub stopa funduszy Fed. W pełni zindeksowane stopy procentowe mogą się zasadniczo różnić w zależności od przypisanej marży powyżej tej stopy bazowej lub od jakiego terminu zapadalności ustalany jest indeks bazowy.
Kluczowe dania na wynos
- W pełni indeksowana stopa procentowa jest zmienną stopą procentową ustaloną według stałej marży powyżej pewnej referencyjnej stopy procentowej. Produkty finansowe, które są oprocentowane według pełnej indeksacji, obejmują kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej, które można podać jako pewną liczbę punktów bazowych (lub punktów procentowych) powyżej stopy referencyjnej. Zastosowaną stopą referencyjną może być stawka podstawowa, LIBOR, EURIBOR, stopa funduszy Fed, stopa bonów skarbowych USA lub coś podobnego.
Objaśnienie w pełni indeksowanej stopy procentowej
Zasadniczo standardowa indeksowana stopa jest często najniższą stawką, jaką bank obciąży swoich kredytobiorców o najwyższej jakości kredytowej. Często jest to stawka, jaką banki pobierają za udzielanie pożyczek innym bankom. Popularne indeksy indeksowanych stawek obejmują stopę podstawową, LIBOR oraz różne stopy bonów skarbowych i banknotów amerykańskich.
W pełni indeksowane stopy procentowe stosuje się w przypadku produktów kredytowych o zmiennej stopie procentowej. Marża na w pełni zindeksowanym produkcie stopy procentowej jest ustalana przez gwaranta i oparta na jakości kredytowej kredytobiorcy. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM) są jednym z najczęstszych produktów w pełni indeksowanych stóp procentowych.
Indeksowane stopy stanowią podstawę produktów w pełni indeksowanych stóp procentowych. Mogą być również stosowane jako podstawowa stopa procentowa dla produktu o zmiennej stopie procentowej.
Margines
Kredytodawcy zazwyczaj przypisują marżę do większości produktów o zmiennej stopie procentowej, a marża jest dodawana do określonej stopy indeksowej, aby służyć jako w pełni zindeksowana stopa procentowa naliczana kredytobiorcom od sald kredytowych. W przypadku zmiennego w pełni zindeksowanego produktu stopy procentowej marża zazwyczaj pozostaje taka sama przez cały okres kredytowania, a stopa procentowa jest korygowana na podstawie zmian standardowej stopy indeksowanej.
Margines jest ustalany w procesie subemisji. Kredytobiorcy o wyższej jakości kredytowej zwykle mogą spodziewać się przypisania mniejszej marży, natomiast kredytobiorcy o niższej jakości kredytowej zapłacą wyższą marżę.
Na przykład, jeśli w pełni zindeksowana stopa procentowa pożyczki indywidualnej jest powiązana z sześciomiesięcznym indeksem LIBOR z marżą 3%, wówczas stawka wynosiłaby 10%, gdyby sześciomiesięczny indeks LIBOR wynosił 7%. Gdyby sześciomiesięczny wskaźnik LIBOR wzrósł do 8%, wówczas nowa w pełni zindeksowana stopa procentowa wynosiłaby 11%.
Kredyty hipoteczne o regulowanym oprocentowaniu
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM) są jednym z najpopularniejszych produktów o zmiennej stopie procentowej na rynku kredytowym. Hipoteka o zmiennej stopie procentowej może być najlepsza, gdy kredytobiorca uważa, że oprocentowanie kredytu hipotecznego spadnie. Hipoteki te zaczynają się od stałej stopy procentowej przez określoną liczbę lat, a następnie podlegają zmiennej stopie procentowej, która resetuje się na podstawie warunków kredytu.
Kwoty dla ARM mogą się różnić, przy czym pierwsza liczba oznacza lata naliczania stałej stawki. Mechanizm ARM 2/28 miałby stałą stawkę przez dwa lata, a następnie regulowaną stawkę przez 28 lat. Mechanizm ARM 5/1 mógłby mieć stałą stawkę przez pięć lat, a następnie stawkę regulowaną, która resetuje się co roku.
W okresie zmiennym oprocentowaniu pożyczka będzie oparta na stopie indeksowanej powiększonej o marżę. Otwarta zmienna stopa wzrośnie lub zmniejszy się, gdy nastąpi zmiana w stosunku do stopy indeksowanej. Jeżeli pożyczka ma określone warunki resetowania stopy procentowej, na przykład na koniec każdego roku, wówczas stopa procentowa zostanie dostosowana do stopy w pełni zindeksowanej w momencie korekty.
