Amazon Inc. (AMZN) ma talent do wchodzenia na nowe rynki i zapewniania konkurencji konkurencyjnych pieniędzy. Ale jeśli chodzi o to, kto wygra na rynku dostaw wysyłkowych, to weteran FedEx Corp. (FDX) może mieć przewagę, ponieważ Amazon przygotowuje się do uruchomienia własnej usługi dostawy.
FedEx ma wyższą strukturę kosztów w oczach analityka Bernsteina Davida Vernona, który zmodernizował akcje kuriera, aby uzyskać lepsze wyniki w raporcie dla klientów wydanym w ubiegły piątek, według CNBC.
Wzrost cen
Vernon podniósł także swoje ceny docelowe dla FedEx. Akcje zyskały już prawie 4%, odkąd dokonał prognozy w zeszły czwartek. Biorąc to pod uwagę, cele Vernon oznaczają roczny i dwuletni wzrost odpowiednio o 14% i 23% od zamknięcia handlu w poniedziałek.
Raport Bernsteina zauważył również atrakcyjną wycenę akcji i że FedEx obecnie osiąga najszybszy wzrost zysków w swojej historii, zgodnie z odrębnym artykułem CNBC. Obecnie firma handluje terminowym kursem ceny do zysku (stosunek P / E) w wysokości 15, 02. (Aby zobaczyć: UPS, obawy FedEx w Amazon są przesadzone: JPMorgan. )
Przewaga kosztowa
Podczas gdy Amazonowi często przypisuje się niski model biznesowy ze względu na platformę e-commerce i sprawność technologiczną, Vernon twierdzi, że jeśli chodzi o usługę dostawy, „Amazon ma wyraźnie koszty”. Mimo że członkowie Amazon Prime cieszą się „za darmo” wysyłka, cena tego członkostwa Prime wzrosła o 18% w styczniu z 10, 99 USD miesięcznie do 12, 99 USD miesięcznie.
Jedną z zalet FedEx, gdy rynek pracy w transporcie zacieśnia się ze względu na rozwój handlu elektronicznego, jest ugruntowana sieć, która „ma wyjątkową pozycję, aby zapewnić kolejną dekadę wzrostu”, napisał Vernon w swoim raporcie. Brak ustalonej sieci spowoduje, że Amazon będzie musiał nadal przenosić koszty na klientów.
FedEx również ostatnio wykonał dobrą robotę, inwestując w rozbudowę i automatyzację swoich hubów, obniżając koszty pracy i poprawiając szybkość obsługi. Szybkość obsługi to miejsce, w którym prezes FedEx Fred Smith uważa, że jego firma ma wyraźną przewagę konkurencyjną. ( Jak FedEx może wzrosnąć o 20%, gdy Amazon zostanie ściśnięty. )
Amazon może wiedzieć, jak sprzedawać towary, ale przynajmniej na razie FedEx jest uznanym dostawcą.
