Co to jest uprawnienie Exchange?
Przywilej wymiany to możliwość przyznana akcjonariuszom funduszy inwestycyjnych do wymiany inwestycji w fundusz na inny w ramach tej samej rodziny funduszy. Z tego przywileju można korzystać w wielu strategiach rynkowych.
Zrozumienie przywileju wymiany
Przywileje wymiany mogą być wykorzystywane przez wszystkich rodzajów inwestorów i są szczególnie przydatne dla inwestorów zrób to sam. Przywileje wymiany pozwalają inwestorowi na zamianę własności z jednego funduszu wspólnego inwestowania na dowolny inny fundusz wspólnego inwestowania w rodzinie funduszy. Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na skorzystanie z tego przywileju w swojej ogólnej strategii inwestycyjnej, którą można łatwiej wdrożyć podczas zakładania konta rodziny funduszy.
Rodzina funduszy
Założenie konta w towarzystwie funduszy inwestycyjnych typu open-end może być świetnym sposobem na zbudowanie portfela zróżnicowanych funduszy inwestycyjnych przy niskich kosztach. Wszystkie otwarte fundusze inwestycyjne są przeprowadzane za pośrednictwem towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a nie na giełdach. Dlatego towarzystwa funduszy inwestycyjnych pozwalają inwestorom zakładać poszczególne fundusze oraz kupować i sprzedawać fundusze bezpośrednio z towarzystwem funduszy. Przy takim podejściu opłaty sprzedażowe są zazwyczaj uchylane. Konto rodziny funduszy może pozwolić inwestorom na pełne wykorzystanie wszystkiego, co rodzina funduszy ma do zaoferowania. Przywileje wymiany są również dozwolone poza kontem rodziny funduszy, choć ich wdrożenie może być trudniejsze.
Oczekiwania operacyjne
Opłaty za wymianę na giełdach rodzin funduszy są zwykle bardzo niskie, a wiele towarzystw funduszy w ogóle nie będzie pobierać opłat za wymianę. W niektórych przypadkach może istnieć ograniczenie liczby przypadków, w których inwestor może zamienić fundusze w ciągu roku. Podczas wymiany funduszy inwestor może przejść z jednej klasy jednostek uczestnictwa w funduszu do innej klasy jednostek uczestnictwa w tym samym funduszu. Mogą również wymieniać z jednego funduszu na dowolny inny fundusz z rodziny funduszy. Czyniąc to, wymieniają oni swoje akcje ogółem na tę samą liczbę akcji w innym funduszu. Inwestorzy powinni mieć świadomość, że w przypadku uzyskania kapitału może to spowodować obciążenie podatkowe.
Procedury operacyjne dotyczące wymiany funduszy różnią się w zależności od zarządzającego nimi towarzystwa funduszy. Inwestorzy mogą potrzebować bezpośredniej rozmowy z przedstawicielem funduszu w celu zainicjowania wymiany funduszy.
Wymień strategie uprawnień
Przywileje wymiany mogą pomóc inwestorowi na wiele sposobów. Po pierwsze, inwestor może skorzystać z przywileju wymiany w przypadku strategii rotacyjnych, które odpowiadają warunkom rynkowym. W strategiach rotacyjnych inwestor może obracać się między różnymi funduszami, aby zachować kapitał i wykorzystać zmiany rynkowe oferujące potencjalne możliwości wzrostu wartości kapitału. Drugi sposób wymiany uprawnień może być przydatny dla inwestorów zbliżających się do przejścia na emeryturę. Przywileje wymiany pozwalają inwestorowi wymieniać się z funduszy podwyższonego ryzyka i na bardziej konserwatywne fundusze w miarę zbliżania się do emerytury. Strategie te są często wykorzystywane przez inwestorów typu „zrób to sam” i mogą zmniejszyć niektóre koszty związane z doradztwem z pełną obsługą.
