Co to jest dywidenda wyrównawcza?
Dywidendy wyrównawcze to jednorazowe wypłaty na rzecz uprawnionych akcjonariuszy, gdy spółka zmienia harmonogram dywidendy. Mają one zrekompensować inwestorom wszelkie utracone dochody z tytułu nieodebranych wypłat dywidend, które zostałyby otrzymane zgodnie z poprzednim harmonogramem płatności.
Dywidendy wyrównawcze to niektóre umowy dotyczące funduszy zawarte w celu zapewnienia, że poziom dochodu przypadającego na każdą akcję nie zostanie zmieniony w okresie podziału lub akumulacji. Korekty harmonogramu dywidendy są zwykle dokonywane przez kierownictwo spółki lub rady nadzorczej, pod warunkiem zgody akcjonariuszy.
Kluczowe dania na wynos
- Dywidendy wyrównawcze to jednorazowe wypłaty na rzecz uprawnionych akcjonariuszy w celu zrekompensowania utraconego dochodu z tytułu dywidendy w przypadku zmiany harmonogramu dywidendy w spółce. Harmonogramy dywidend mogą zostać zmienione przez spółkę, jeśli nie są w stanie zachować obecnego harmonogramu z powodu nieprzewidzianych okoliczności. wyrównania dywidend jest bardziej powszechne w Wielkiej Brytanii i strefie euro niż w Stanach Zjednoczonych
Jak działają wyrównujące dywidendy
Firmy mogą chcieć przesunąć wypłatę dywidendy o kilka tygodni lub miesięcy w celu uwzględnienia okoliczności łagodzących, które mogą się pojawić, takich jak brak gotówki w kasie z powodu nieprzewidzianych zdarzeń. W takim przypadku firma może zrekompensować akcjonariuszom wyrównującą wypłatę dywidendy, aby zrównoważyć efekt nowego harmonogramu.
Dywidendy wyrównawcze są wypłacane akcjonariuszom w celu skorygowania o wszelkie straty z tytułu dywidend utracone w wyniku zmiany. Ogólnie rzecz biorąc, wyrównujące dywidendy mają miejsce głównie w Wielkiej Brytanii i niektórych częściach Europy, a nie w Stanach Zjednoczonych.
W tle fundusze wypłacają dochód w dniu wypłaty dywidendy lub później, w którym to momencie dochód jest usuwany z wartości aktywów netto funduszu (NAV) i wypłacany akcjonariuszom na podstawie akcji. Inwestorzy, którzy kupują akcje funduszu po ostatniej dacie dywidendy, zwykle nie utrzymują akcji przez pełny okres generowania dochodu.
Oznacza to, że nowo zakupione akcje zostaną zgrupowane oddzielnie od tych nabytych wcześniej. Nadal mają oni prawo do takiej samej wypłaty na akcję jak każdy inny właściciel funduszu, ale część płatności jest traktowana jako zwrot kapitału, zwany inaczej dywidendą lub wypłatą wyrównawczą. To sprawia, że kwota na akcję wypłacona obu grupom w całości. Kiedy to nastąpi, obie grupy będą traktowane jednakowo dla przyszłych wypłat dywidendy.
Implikacje podatkowe wyrównania dywidendy
Inwestorzy otrzymujący wyrównujące dywidendy lub płatności podlegają określonym zdarzeniom podatkowym. Jednak w przeważającej części różni się w zależności od przypadku. Jednym ze sposobów uniknięcia tych kosztów jest przechowywanie płatności w opakowaniu podatkowym, takim jak indywidualne konto oszczędnościowe (ISA).
Inwestorzy posiadający fundusze poza tymi opakowaniami podatkowymi powinni zdawać sobie sprawę z różnych zasad opodatkowania dywidendy. W tym przypadku dochód jest traktowany w taki sam sposób jak normalny podział i powinien być zgłaszany w zeznaniu podatkowym w Wielkiej Brytanii. W związku z tym inwestorzy uznani za otrzymujących dochód podlegający zgłoszeniu mogą skorygować swój dochód do opodatkowania o część dywidendy lub płatności wyrównawczej.
