Co to jest zdarzenie asteroidy
Zdarzenie asteroid jest nagłe, nieoczekiwane i ma poważne konsekwencje dla firmy.
Rozkładanie zdarzenia asteroidy
Zdarzenia asteroid są rodzajem ryzyka związanego z wydarzeniem, które sprawia, że firmy są nieprzygotowane. Na przykład, jeśli spółka publiczna polega na konkretnym zarządzie lub członku zarządu, albo na sprzedaży jednego lub kilku produktów, nagłe odejście lub zakłócenia rynku mogą zmniejszyć sprzedaż i cenę akcji. Zdarzenia związane z asteroidami mogą wystąpić w małych firmach farmaceutycznych lub biotechnologicznych, w zależności od powodzenia badań klinicznych, zatwierdzenia przez FDA i sprzedaży jednego leku. Inne potencjalne zdarzenia związane z asteroidami to restrukturyzacje, fuzje i przejęcia, bankructwo, podziały lub przejęcia.
Inwestorzy instytucjonalni mogą próbować skorzystać z asteroidy, jeśli postrzegają ją jako przejściowe nieprawidłowe wyceny akcji. Taka strategia wykorzystuje tendencję do spadku ceny akcji z powodu nagłej lub dramatycznej zmiany. Analitycy giełdowi dokonują przeglądu czynników, takich jak otoczenie regulacyjne i możliwe synergie lub zalety zmian, a następnie ustalają nową docelową cenę akcji. Decyzja inwestycyjna byłaby wówczas podejmowana na podstawie bieżącej ceny akcji i celu cenowego. Prawidłowe wezwanie może prowadzić do zyskownego handlu; nieprawidłowe połączenie może generować straty.
Na przykład, gdy nastąpi zdarzenie asteroidy, takie jak wrogie przejęcie, cena akcji spółki prawdopodobnie spadnie. Analitycy zajmujący się badaniami zamierzają przewidzieć, czy nastąpi przejęcie, jego skutki i czas trwania, a także wpływ na zyski i cenę akcji. W przypadku niepowodzenia przejęcia cena akcji może wzrosnąć lub spaść w zależności od nastrojów rynkowych. Analitycy mogą oszacować przedział cen akcji lub wybrać jeden cel cenowy dla każdego. Inwestorzy kupowaliby lub sprzedawali akcje spółki docelowej w zależności od ich perspektyw na transakcję i ceny akcji
Czynniki ryzyka w raporcie 10-k
Firmy są zobowiązane do publikowania podstawowych informacji, aby inwestorzy mogli podejmować świadome decyzje inwestycyjne w dokumentach takich jak roczny raport 10-k. Uwzględniono pięć sekcji: przegląd działalności, czynniki ryzyka, wybrane dane finansowe, dyskusja kierownictwa i analiza sytuacji finansowej i wyników działalności (MD&A) oraz sprawozdania finansowe i dane uzupełniające. W części dotyczącej czynników ryzyka wymieniono bieżące i potencjalne zagrożenia, na jakie narażona jest firma, wymienione w kolejności ich ważności i mogą dostarczyć wskazówek dla obszarów wrażliwych na ryzyko zdarzenia lub ryzyko asteroidy. Koncentruje się jednak na samych ryzykach, a nie na tym, jak firma je rozwiązuje. Niektóre ryzyka mogą dotyczyć całej gospodarki, niektóre tylko sektora przemysłowego lub regionu geograficznego firmy, a niektóre mogą być specyficzne dla firmy. Firmy mogą dyskutować o tym, jak radzą sobie z konkurencją, budują swoje marki lub radzą sobie w czasach spowolnienia gospodarczego. Mogą też zastanowić się, w jaki sposób zapewniają zgodność z przepisami ustawowymi i wykonawczymi lub w jaki sposób reagują na wpływ nowych lub oczekiwanych przepisów ustawowych i wykonawczych.
