Handlowcy polegali na średnich kroczących, aby pomóc w określeniu punktów wejścia o wysokim prawdopodobieństwie i rentownych wyjść przez wiele lat. Jednak dobrze znanym problemem związanym ze średnimi ruchomymi jest poważne opóźnienie występujące w większości typów średnich ruchomych. Podwójna wykładnicza średnia ruchoma (DEMA) stanowi rozwiązanie poprzez obliczenie szybszej metodologii uśredniania.
Historia podwójnej wykładniczej średniej ruchomej
W analizie technicznej termin średnia ruchoma odnosi się do średniej ceny dla danego instrumentu handlowego w określonym okresie. Na przykład 10-dniowa średnia ruchoma oblicza średnią cenę konkretnego instrumentu w ciągu ostatnich 10 dni, 200-dniowa średnia ruchoma oblicza średnią cenę z ostatnich 200 dni i tak dalej. Każdego dnia okres retrospekcji postępuje w celu oparcia obliczeń na ostatnich X liczbie dni. Średnia ruchoma pojawia się jako gładka, zakrzywiona linia, która zapewnia wizualną reprezentację długoterminowego trendu instrumentu. Szybsze średnie kroczące z krótszymi okresami wsteczności są bardziej przerysowane; wolniejsze średnie kroczące z dłuższymi okresami wsteczności są płynniejsze. Ponieważ średnia ruchoma jest wskaźnikiem wstecznym, określa się ją jako opóźnienie.
Podwójna wykładnicza średnia ruchoma (DEMA), pokazana na rycinie 1, została opracowana przez Patricka Mulloya w celu zmniejszenia czasu opóźnienia występującego w tradycyjnych średnich ruchomych. Po raz pierwszy został wprowadzony w numerze magazynu „Analiza techniczna zapasów i towarów” z lutego 1994 r. W artykule Mulloy'a „Wygładzanie danych za pomocą szybszych średnich kroczących”. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Samouczek analizy technicznej ).
Obliczanie DEMA
Jak wyjaśnia Mulloy w swoim oryginalnym artykule, „DEMA to nie tylko podwójna EMA z podwójnym opóźnieniem w stosunku do pojedynczej EMA, ale jest złożoną implementacją pojedynczej i podwójnej EMA wytwarzającej kolejną EMA z mniejszym opóźnieniem niż którekolwiek z dwóch oryginalnych. „ Innymi słowy, DEMA nie jest po prostu dwoma połączonymi EMA lub średnią ruchomą średniej ruchomej, ale jest obliczeniem zarówno pojedynczej, jak i podwójnej EMA.
Prawie wszystkie platformy analizy handlu zawierają DEMA jako wskaźnik, który można dodać do wykresów. Dlatego inwestorzy mogą korzystać z DEMA bez znajomości matematyki obliczeń i bez konieczności pisania lub wprowadzania kodu.
Porównanie DEMA z tradycyjnymi średnimi ruchomymi
Średnie kroczące są jedną z najpopularniejszych metod analizy technicznej. Wielu traderów używa ich do zauważania odwrócenia trendu, szczególnie w zwrotnicy średniej kroczącej, gdzie na wykresie umieszczane są dwie średnie kroczące o różnych długościach. Punkty, w których średnie ruchome się krzyżują, mogą oznaczać możliwości zakupu lub sprzedaży.
DEMA może pomóc handlowcom szybciej wykryć cofnięcia, ponieważ szybciej reaguje na zmiany aktywności na rynku. Rysunek 2 pokazuje przykład kontraktu terminowego e-mini Russell 2000. Na wykresie jednominutowym zastosowano cztery średnie ruchome:
- 21-okresowa DEMA (różowa) 55-okresowa DEMA (ciemnoniebieska) 21-okresowa MA (jasnoniebieska) 55-okresowa MA (jasnozielona)
Pierwszy crossover DEMA pojawia się o 12:29, a następny bar otwiera się w cenie 663, 20 $. Natomiast crossover MA powstaje o 12:34, a cena otwarcia następnego baru wynosi 660, 50 USD. W kolejnym zestawie zwrotnic crossover DEMA pojawia się o 1:33, a następny pasek otwiera się za 658 $. Natomiast MA kształtuje się w skali 1:43, a następne otwarcie baru wynosi 662, 90 USD. W każdym przypadku crossover DEMA zapewnia przewagę we wprowadzaniu trendu wcześniej niż crossover MA.
Handel z DEMA
Powyższe przykłady średniej kroczącej ilustrują skuteczność korzystania z szybszej DEMA. Oprócz użycia DEMA jako niezależnego wskaźnika lub w konfiguracji zwrotnicy, DEMA może być używany w różnych wskaźnikach, w których logika opiera się na średniej ruchomej. Narzędzia analizy technicznej, takie jak dywergencja średniej ruchomej (MACD) i potrójna wykładnicza średnia ruchoma (TRIX), oparte są na typach średnich ruchomych i mogą być modyfikowane w celu włączenia DEMA zamiast innych bardziej tradycyjnych rodzajów średnich ruchomych.
Zastąpienie DEMA może pomóc handlowcom dostrzec różne możliwości zakupu i sprzedaży, które wyprzedzają możliwości oferowane przez IZ lub EMA tradycyjnie stosowane w tych wskaźnikach. Oczywiście wejście w trend wcześniej niż później zazwyczaj prowadzi do wyższych zysków. Rycina 2 ilustruje tę zasadę - gdybyśmy wykorzystali zwrotnice jako sygnały kupna i sprzedaży, wchodzilibyśmy w transakcje znacznie wcześniej, stosując crossover DEMA w przeciwieństwie do crossovera MA. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak używać średniej ruchomej do kupowania akcji .)
Dolna linia
Handlowcy i inwestorzy od dawna używają średnich kroczących w swoich analizach rynkowych. Średnie kroczące to szeroko stosowane narzędzie analizy technicznej, które umożliwia szybkie przeglądanie i interpretację długoterminowego trendu danego instrumentu handlowego. Ponieważ średnie kroczące ze swej natury są wskaźnikami opóźnionymi, pomocne jest dostosowanie średniej kroczącej w celu obliczenia szybszego, bardziej responsywnego wskaźnika. DEMA zapewnia traderom i inwestorom pogląd na długoterminowy trend, z dodatkową zaletą polegającą na tym, że jest szybszą średnią ruchomą przy mniejszym opóźnieniu. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zapoznaj się z: Kombinacja średniej ruchomej MACD oraz proste i wykładnicze średnie ruchome. )
