Co to jest plan wypłaty dywidendy
Plan przeniesienia dywidendy to strategia inwestycyjna, w której akcje wypłacające dywidendę są nabywane tuż przed datą ex-dywidendy, co daje nabywcy prawo do dywidendy, przy czym pozycja jest wyprzedawana wkrótce po dacie dywidendy. Celem tej praktyki jest czerpanie korzyści z dywidend przy jednoczesnym zysku z akcji. Idealnie, ta strategia ma na celu maksymalizację krótkoterminowego zwrotu z akcji przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka. Jest również znany jako „strategia wychwytywania dywidendy”.
Co to jest dywidenda?
PRZEŁAMANIE Planu zwrotu dywidendy
Przykład planu przeniesienia dywidendy
Załóżmy na przykład, że XYZ Corp. ogłasza, że wypłaci dywidendę w wysokości 2 USD / akcję, a data wypłaty dywidendy przypada na 16 marca. Inwestor może podjąć próbę wypłaty dywidendy, kupując akcje XYZ Corp. 15 marca (lub w jakikolwiek inny dzień przed 16 marca), a następnie sprzedaje akcje 16 marca, aby odzyskać większość wartości zakupu akcji. Inwestor przejmie 2 USD / akcję (wartość dywidendy).
Zwolennicy planowania zwrotu dywidendy twierdzą, że natychmiastowy zwrot z inwestycji jest osiągany przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka. Jednak przeciwnicy strategii uważają, że oczekiwana wartość dywidendy jest już uwzględniona w akcjach przed datą ex-dywidendy, ponieważ rynek przewiduje wypłatę dywidendy.
Ryzykowna strategia
Plany wychwytywania dywidendy wiążą się z dużym ryzykiem i wymagają znajomości historycznych zmian cen akcji wypłacających dywidendę wokół dat dywidendy. Kiedy firma wypłaca dywidendę, po prostu bierze pieniądze z kieszeni i przekazuje je akcjonariuszom. Na przykład, gdy XYZ Corp. wypłaca dywidendę w wysokości 2 USD za akcję, a akcje notowane są po 25 USD, cena akcji jest zwykle dostosowywana do 23 USD. Inwestor, który kupił akcje tylko po to, by otrzymać dywidendę, uzyskałby tylko zwrot swoich własnych pieniędzy, z konsekwencjami podatkowymi.
Ale nie wszystkie akcje dostosowują się do wypłaty dywidendy w ten sam sposób. Niektórzy mogą skorygować mniej więcej lub więcej dywidendy albo natychmiast, albo w ciągu dnia handlowego, a nawet dni po wypłacie. Właśnie tam strategia pozyskiwania może przynieść zysk, zarówno tym, którzy mają długie udziały, jak i krótkim sprzedawcom, którzy obstawiają, że udziały spadną.
Dywidendy są zwykle wypłacane co roku lub co kwartał, ale niektóre są wypłacane co miesiąc. Inwestorzy stosujący strategię wychwytywania dywidendy preferują większe roczne wypłaty dywidendy, ponieważ generalnie łatwiej jest zwiększyć rentowność strategii przy wyższych kwotach dywidendy. Kalendarze dywidend z informacją o wypłatach dywidend są swobodnie dostępne na stronach finansowych.
