Co to jest zdywersyfikowany fundusz?
Zdywersyfikowany fundusz to fundusz inwestycyjny, który jest zasadniczo zdywersyfikowany w wielu sektorach rynku lub regionach geograficznych. Posiada wiele papierów wartościowych, często w wielu klasach aktywów. Szeroka dywersyfikacja rynku pomaga zapobiegać wpływowi wydarzeń na jednym obszarze na cały portfel.
Fundusze indeksowe są głównymi przykładami funduszy zdywersyfikowanych, chociaż fundusze zdywersyfikowane nie muszą śledzić indeksu i mogą być aktywnie zarządzane.
Kluczowe dania na wynos
- Zróżnicowane fundusze odnoszą się zasadniczo do zbiorczych inwestycji, które budują portfele w kilku klasach aktywów, regionach i / lub sektorach przemysłu. Dywersyfikacja jest kluczową strategią inwestycyjną w celu zmniejszenia systematycznego ryzyka w portfelu przy jednoczesnym utrzymaniu poziomów oczekiwanego zwrotu. pasywne fundusze indeksowane, które replikują szerokie indeksy do aktywnie zarządzanych funduszy, które inwestują szeroko.
Podstawy zróżnicowanych funduszy
Zróżnicowane fundusze starają się przede wszystkim ograniczyć idiosynkratyczne lub niesystematyczne ryzyko poprzez inwestowanie w szeroki wachlarz papierów wartościowych w wielu sektorach rynku lub regionach geograficznych. Zdywersyfikowany fundusz kontrastuje ze specjalistycznymi lub ukierunkowanymi funduszami, takimi jak fundusze sektorowe, które koncentrują się na akcjach w określonych sektorach, takich jak biotechnologia, farmaceutyki lub zakłady użyteczności publicznej. Zróżnicowane fundusze mogą również zarządzać zapasami w wielu krajach. Fundusz wieloregionalny inwestujący również w wiele sektorów byłby jednym z najbardziej zróżnicowanych funduszy na rynku.
Zróżnicowane fundusze mogą również inwestować w wiele klas aktywów, aby jeszcze bardziej rozłożyć ryzyko. Dzięki portfelowi wielu klas aktywów menedżerowie mogą również dążyć do optymalizacji zwrotów.
Ogólnie rzecz biorąc, zdywersyfikowane fundusze zwracają uwagę zarówno na ryzyko niesystematyczne, jak i systematyczne. Starają się ograniczyć te zagrożenia poprzez szeroką dywersyfikację. Ponieważ niesystematyczne ryzyko jest często specyficzne dla danego sektora, można je złagodzić poprzez inwestycje wielosektorowe. Fundusze zasadniczo zdywersyfikowane w poszczególnych regionach mogą być również w stanie poradzić sobie z niektórymi systematycznymi zagrożeniami na całym rynku, które dotyczą konkretnego kraju.
Inwestorzy mogą wybierać zdywersyfikowane fundusze z kilku powodów. Konserwatywni inwestorzy mogą poszukiwać zróżnicowanych funduszy, ponieważ oferują niższe ryzyko skoncentrowanych strat. Zróżnicowane fundusze są często optymalizowane pod kątem bilansu, który zapewnia inwestorom najwyższy zwrot z ich ryzyka.
Zróżnicowane fundusze inwestycyjne
Zasadniczo wszystkie fundusze oferują dywersyfikację poprzez inwestowanie w szeroki wachlarz papierów wartościowych. Fundusze inwestycyjne ogólnie pomogą inwestorom zdywersyfikować idiosynkratyczne ryzyko, które może wpłynąć na jeden papier wartościowy lub grupę papierów wartościowych w określonym sektorze. Szukając zdywersyfikowanych funduszy, inwestor może być zmuszony dokładnie rozważyć rodzaje ryzyka, które chce ograniczyć.
Fundusze indeksowe
Fundusze o szerokim indeksie rynkowym mogą być jednym rodzajem funduszu zdywersyfikowanego, oferującym niskie koszty przy szerokiej dywersyfikacji rynku. Na przykład fundusz indeksowy Wilshire 5000 (WFIVX) ma na celu śledzenie zwrotu i zasobów indeksu Wilshire 5000. Indeks Wilshire 5000 reprezentuje cały rynek inwestycji w akcje w USA. Dlatego inwestorzy mają ekspozycję na pełen zakres sektorów rynku amerykańskiego i kapitalizacji. Będzie to jednak podlegało ogólnemu systematycznemu ryzyku rynkowemu, które ogólnie dotyczy firm amerykańskich.
Globalnie zdywersyfikowany fundusz indeksowy może oferować ograniczenie ryzyka niesystematycznego i niektórych ryzyk systemowych związanych z rynkami w poszczególnych krajach. Jednym z przykładów jest Vanguard Total World Stock Index Fund Fund. Fundusz dąży do śledzenia stanu posiadania i wyników FTSE Global All Cap Index. Obejmuje zapasy na rynkach rozwiniętych i wschodzących we wszystkich sektorach rynku i kapitalizacji.
Aktywnie zarządzane fundusze
Vanguard i JPMorgan oferują jedne z najlepszych w branży zdywersyfikowanych funduszy.
Vanguard Diversified Equity Fund: Vanguard Diversified Equity Fund inwestuje w osiem aktywnie zarządzanych amerykańskich funduszy akcyjnych w celu dywersyfikacji. Poprzez fundusze bazowe Vanguard Diversified Equity Fund dąży do oferowania dywersyfikacji w zakresie wzrostu, wartości i kapitalizacji. Najważniejszym instrumentem bazowym funduszu jest Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: JPMorgan Diversified Fund inwestuje w zdywersyfikowany portfel inwestycji kapitałowych i o stałym dochodzie. Fundusz inwestuje zarówno w fundusze bazowe, jak i poszczególne akcje.
