Co to jest domyślna Premium?
Premia za zwłokę to dodatkowa kwota, którą pożyczkobiorca musi zapłacić, aby zrekompensować pożyczkodawcy ryzyko przejęcia. Wszystkie firmy lub pożyczkobiorcy pośrednio płacą składkę za zwłokę, chociaż stopa, według której muszą spłacić zobowiązanie.
Jak działa domyślna Premium
Zazwyczaj jedynym kredytobiorcą w Stanach Zjednoczonych, który nie zapłaciłby premii za zwłokę, byłby rząd USA. Jednak w burzliwych czasach nawet Departament Skarbu USA musiał zaoferować wyższe stopy procentowe do zaciągnięcia pożyczki. Ponadto firmy z obligacjami niższej klasy (tj. Obligacjami śmieciowymi lub nieinwestycyjnymi) oraz osoby o niskiej premii za spłatę kredytu.
Kluczowe dania na wynos
- Pożyczki typu payday są często drapieżnymi pożyczkami o wyjątkowo wysokich stopach procentowych i opłatach. W związku z tym firmy o niskiej marży spłacają składki za spłatę kredytu. Pożyczkodawcy szukają premii za zwłokę w celu zapewnienia ryzyka niewykonania zobowiązania.
Obligacje korporacyjne otrzymują oceny od znaczących agencji, takich jak Moody's, S&P i Fitch. Ratingi te opierają się na przychodach, które emitenci mogą wygenerować w celu pokrycia płatności kapitału i odsetek, a także wszelkich aktywów (sprzętu lub aktywów finansowych), które mogą zobowiązać się do zabezpieczenia obligacji. Im wyższy rating kredytowy, tym niższa domyślna premia firmy. W przypadku emisji o wyższej ocenie inwestorzy nie otrzymają tak wysokiej stopy zwrotu.
Im więcej przychodów może wygenerować firma lub może zapewnić bezpieczeństwo, tym wyższa będzie jej zdolność kredytowa.
Inwestorzy często mierzą premię za zwłokę jako rentowność emisji przekraczającą rentowność obligacji skarbowych o podobnym kuponie i terminie wykupu. Na przykład, jeśli firma wyemituje 10-letnią obligację, inwestor może porównać to z obligacją skarbową USA o 10-letnim terminie zapadalności.
Domyślne wyniki kredytowe premium i indywidualne
Osoby o słabym kredycie muszą płacić wyższe stopy procentowe, aby pożyczyć pieniądze z banku. Jest to forma premii za zwłokę, biorąc pod uwagę, że kredytodawcy uważają, że osoby te są bardziej narażone na niemożność spłaty swoich długów. Na indywidualnym rynku kredytowym może występować znaczna dyskryminacja, o czym świadczą pożyczki typu payday.
Uwagi specjalne
Pożyczka typu payday to krótkoterminowe rozwiązanie pożyczkowe, w którym pożyczkodawca udzieli bardzo oprocentowanego kredytu, w oparciu o dochód i profil kredytowy pożyczkobiorcy. Czynniki, które składają się na indywidualną ocenę zdolności kredytowej, obejmują historię spłaty długów, w tym terminowość i terminowość, wielkość długów, liczbę długów oraz ewentualnie dodatkowe informacje, takie jak historia zatrudnienia.
Wielu pożyczkodawców założy firmy w bardziej zubożałych dzielnicach z populacjami, które są już podatne na wstrząsy finansowe. Mimo że federalna ustawa o prawdzie w pożyczaniu wymaga od pożyczkodawców pożyczek na ujawnienie często zbyt dużych opłat finansowych, wielu kredytobiorców nie dostrzega kosztów, ponieważ szybko potrzebują funduszy. Większość pożyczek jest udzielana na 30 dni lub krócej, a kwoty zwykle wynoszą od 100 do 1500 USD. Często pożyczki te można przenieść na dodatkowe opłaty finansowe. Wielu kredytobiorców jest często powtarzającymi się klientami.
