Co to jest ładowanie długów?
Ładowanie długów jest praktyką stosowaną przez pozbawionych skrupułów przedsiębiorców i przedsiębiorców, którzy oczekują ogłoszenia upadłości. Załadowanie długu polega na przejęciu obciążenia rezerwami, wydaniu wszystkich rezerw gotówkowych, maksymalizacji linii kredytowych i kart kredytowych oraz niezapłaceniu rachunków w oczekiwaniu na ochronę przed bankructwem. Zasadniczo firma lub właściciel firmy ładuje jak najwięcej długów na swój talerz, zanim spróbuje spłacić dług poprzez ogłoszenie upadłości.
Ładowanie długów może być również wykorzystywane przez firmy jako sposób na zarabianie pieniędzy na wypłatach odsetek. Na przykład, jeśli firma zaciąga pożyczki za pośrednictwem zagranicznych partnerów zagranicznych, można to uznać za strategię obciążania zadłużenia, która pozwala im przenosić zyski za granicą, gdzie przepisy podatkowe są różne, za pomocą płatności odsetek.
Kluczowe dania na wynos
- Ładowanie długów jest nieetyczną praktyką stosowaną przez przedsiębiorców i firmy, w których obciążają swoje przedsięwzięcia długiem przed ogłoszeniem upadłości. Ładowanie długu może być również wykorzystywane jako sposób na zarabianie odsetek od pożyczek zagranicznych. Kodeks upadłościowy zawiera wiele przepisów w celu zapobieżenia gromadzeniu długów przez wierzycieli przed upadłością.
Zrozumienie ładowania długów
Spłacanie długów nie jest etyczną praktyką, dlatego istnieją przepisy zabraniające tego rodzaju zachowań. Na przykład dług osobisty nabyty w ciągu 90 dni od ogłoszenia upadłości może zostać wyłączony z ochrony prawnej.
Mówiąc bardziej technicznie, Kodeks upadłościowy zawiera wiele przepisów zabraniających dłużnikowi obciążenia długiem przed ogłoszeniem upadłości. Na przykład kodeks upadłościowy wymienia zakaz kupowania dóbr luksusowych lub usług o łącznej wartości ponad 550 USD, również w ciągu 90 dni przed złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości. Ponadto wszelkie zaliczki gotówkowe z karty kredytowej są uważane za nie podlegające opłacie, jeżeli zostały dokonane w ciągu 70 dni przed złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości przez osobę fizyczną lub organizację.
Oprócz nieetycznego obciążenia długu można również uznać za oszustwo cywilne lub nawet przestępstwo, jeżeli sędzia może stwierdzić, że dług został naliczony z zamiarem umorzenia w drodze bankructwa.
Ładowanie kapitału prywatnego i zadłużenia
Firmy private equity zostały również oskarżone o wykorzystywanie obciążenia długiem w celu uzyskania zysków z ich przejęć. W tej praktyce firmy PE kupują zmagające się firmy głównie za pomocą długu. Ta strategia oferuje dwie korzyści firmom PE. Po pierwsze, zwielokrotnia zyski. Firma kupiona za pomocą transakcji all cash jest mniej rentowna w porównaniu do firmy kupowanej za pomocą długu, ponieważ ta ostatnia wymaga mniej gotówki z góry. Drugą zaletą korzystania z obciążania długiem jest to, że może on również skutkować znacznymi ulgami podatkowymi dla nabywanego podmiotu. Zadłużenie wykorzystywane przez firmę PE jest przenoszone na firmę, która jest zmuszona do działania.
W niektórych przypadkach firmy PE obciążają jednostkę dalszym zadłużeniem. Na przykład może zmusić firmę do przejęcia lub zainwestowania w inne spółki należące do tej samej firmy. Podczas ostatniej recesji jedna czwarta firm o wysokim poziomie dźwigni, będących własnością firm PE, spłacała swoje długi. Energy Future Holdings, spółka z Teksasu, spłaciła w 2014 r. Zadłużenie w wysokości 35, 8 mld USD. Został przejęty przez konsorcjum PE w 2007 r. I był największym podmiotem spłacającym zadłużenie po tym, jak inna spółka wspierana przez PE, Chrysler Group, w 2009 r.
Przykład obciążenia długu
Pan Smith, który jest właścicielem firmy przy 5th Street, gdzie sprzedaje używane książki, od kilku miesięcy nie osiąga zysków. Po sprawdzeniu liczb pan Smith zdaje sobie sprawę, że nie jest w stanie zapłacić rachunków i utrzymać życia zawodowego lub osobistego. Pan Smith przeprowadza własne badania i stwierdza, że powinien złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości, aby spłacić swoje długi.
Jednak przed ogłoszeniem bankructwa Pan Smith zaciągnął kilka linii kredytowych w stosunku do swojej firmy i maksymalizuje je wszystkie, jednocześnie wydając jednocześnie niewielką gotówkę na wypadek awarii. Wszystkie swoje pieniądze wydaje na hazard, zapraszając przyjaciół i kupując drogie jedzenie i napoje. Aby uniknąć naruszenia warunków Kodeksu upadłościowego, Pan Smith czeka ponad 90 dni przed oficjalnym ogłoszeniem upadłości.
