Co to jest skumulowane odsetki?
Narastające odsetki to suma wszystkich płatności odsetkowych dokonanych na pożyczce w danym okresie. W przypadku pożyczki amortyzowanej skumulowane odsetki będą rosły w malejącym tempie, ponieważ każda kolejna okresowa spłata pożyczki stanowi wyższy procent kwoty głównej pożyczki i niższy odsetek odsetek.
Korzystanie z łącznych odsetek
Skumulowane odsetki są czasami wykorzystywane do ustalenia, która pożyczka w serii jest najbardziej ekonomiczna. Jednak same skumulowane odsetki nie uwzględniają innych ważnych czynników, takich jak początkowe koszty pożyczki (jeżeli pożyczkodawca płaci te koszty z własnej kieszeni w przeciwieństwie do przeniesienia ich do salda pożyczki) i wartość pieniądza w czasie.
Wartość pieniądza w czasie (TVM), znana również jako obecna stopa dyskontowa, jest podstawową koncepcją w finansach. Koncentruje się na założeniu, że obecnie dostępne środki są warte więcej niż tę samą kwotę w przyszłości, ze względu na ich potencjalne możliwości zarobkowania. Pod warunkiem, że pieniądze mogą zarabiać odsetki, każda kwota jest warta więcej, im szybciej zostanie otrzymana.
Ogólna formuła dla TVM jest następująca: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Przyszła wartość pieniądza
PV = aktualna wartość pieniądza
i = stopa procentowa
n = liczba okresów łączenia w ciągu roku
t = liczba lat
Odsetki skumulowane a odsetki złożone
Chociaż odsetki skumulowane są sumowane, odsetki złożone można traktować jako „odsetki od odsetek”. Wzór jest następujący:
Odsetki złożone = Łączna kwota kapitału i odsetek w przyszłości (lub przyszłej wartości) pomniejszona o kwotę główną obecnie (lub wartości bieżącej)
= - P
= P
(Gdzie P = podstawowa, i = nominalna roczna stopa procentowa, wyrażona w procentach, a n = liczba okresów składanych.)
Na przykład, jaka byłaby kwota odsetek od pięcioletniej pożyczki w wysokości 10 000 USD przy oprocentowaniu wynoszącym 5%, które jest sumowane rocznie? W takim przypadku byłoby to: 10 000 USD - 1 = 10 000 USD = 2 762, 82 USD.
Wybór odsetek złożonych spowoduje, że suma będzie rosła szybciej niż zwykłe odsetki, które są obliczane tylko na podstawie kwoty głównej. Dzieje się tak, ponieważ po zsumowaniu odsetek pieniądze uzyskane dzięki odsetkom są okresowo dodawane do kwoty głównej, dzięki czemu w następnym okresie naliczane są kolejne odsetki. Proces ten powtarza się, co prowadzi do większych zysków z powodu zainteresowania.
Skumulowane odsetki i miary wyników obligacji
Chociaż skumulowane odsetki są jedną z metod obliczania wydajności inwestycji w obligacje, następujące są bardziej kompleksowe metody dochodu: dochód nominalny, bieżący, efektywny roczny i termin zapadalności.
Przykład skumulowanych odsetek
Skumulowane odsetki odnoszą się do wszystkich odsetek uzyskanych lub zapłaconych przez cały okres zabezpieczenia lub pożyczki, zsumowane. Jeśli pożyczyłeś 10 000 USD z oprocentowaniem 3% rocznie, zapłacisz 300 USD odsetek w pierwszym roku. Jeśli spłaciłeś 1200 USD w pierwszym roku i byłeś winien 8800 USD w drugim roku, Twoje odsetki za drugi rok wyniosłyby 264 USD. Twoje skumulowane odsetki za pierwszy i drugi rok wyniosą 564 USD.
