Co to są rezerwy gotówkowe?
Rezerwy gotówkowe odnoszą się do pieniędzy, które firma lub osoba trzyma pod ręką, aby zaspokoić krótkoterminowe i nadzwyczajne potrzeby w zakresie finansowania. Inwestycje krótkoterminowe, które umożliwiają klientom szybki dostęp do pieniędzy, często w zamian za niższą stopę zwrotu, można również nazwać rezerwami gotówkowymi. Przykłady obejmują fundusze rynku pieniężnego i bony skarbowe (T-Bills).
Kluczowe dania na wynos
- Rezerwy gotówkowe odnoszą się do pieniędzy, które firma lub osoba fizyczna trzyma pod ręką, aby zaspokoić potrzeby związane z finansowaniem awaryjnym. Krótkoterminowe, wysoce płynne inwestycje, takie jak fundusze rynku pieniężnego i bony skarbowe, można również nazwać rezerwami gotówkowymi. Rezerwy gotówki są przydatne, gdy pieniądze są potrzebne od razu na duży zakup lub na pokrycie nieoczekiwanych płatności. Zbyt duża ilość gotówki jest często szkodliwa, ponieważ pieniądze można zazwyczaj przeznaczyć na lepszą pracę gdzie indziej.
Jak działają rezerwy gotówkowe
Posiadanie znacznych rezerw gotówkowych daje osobie, grupie osób lub firmie możliwość natychmiastowego dużego zakupu. Powinno to również zapewnić, że będą w stanie się zabezpieczyć, gdy przejdą trudną sytuację finansową i będą musieli dokonywać nagłych, nieoczekiwanych płatności.
Firmy
Firmy posiadają rezerwy gotówkowe na pokrycie wszystkich oczekiwanych i nieoczekiwanych kosztów w krótkim okresie, a także w celu sfinansowania potencjalnych inwestycji. Gotówka jest najbardziej płynną formą bogactwa, ale aktywa krótkoterminowe, takie jak trzymiesięczne bony skarbowe (bony skarbowe), są również uważane za rezerwy gotówkowe ze względu na ich wysoką płynność i krótkie terminy wymagalności.
Niektóre firmy, w tym Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) i Microsoft Corp. (MSFT), mają obecnie miliardy rezerw gotówkowych. Potrzeby są różne, ale ogólnie rzecz biorąc eksperci zalecają, aby firmy miały od trzech do sześciu miesięcy kosztów operacyjnych związanych z gotówką lub wysoce płynnymi aktywami.
Stos gotówki w Ameryce spadał od czasu wprowadzenia reform podatkowych pod koniec 2017 r. Wcześniej, według Moody's, osiągnął szczyt prawie 2 bln USD.
Banki
Banki są z zastrzeżeniem wymagań dotyczących kwoty rezerw gotówkowych, które muszą posiadać, zgodnie z wymogami Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych (FED). Kwota ta jest określana jako procent zobowiązań depozytowych, zwanych rachunkami transakcji netto, czyli w rzeczywistości pieniędzmi, które ludzie i firmy wkładają do banków, które w pewnym momencie będą musiały zostać spłacone.
Wskaźnik rezerwy na rachunkach transakcji netto zależy od kwoty rachunków transakcji netto w instytucji depozytowej. Na przykład instytucja depozytowa musi utrzymywać w rezerwie 10% zobowiązań, jeżeli posiada ponad 124, 2 mln USD rachunków transakcyjnych netto.
Źródło: Rezerwa Federalna USA.
Rezerwy te muszą być utrzymywane w formie gotówki skarbcowej lub depozytów w Banku Rezerw Federalnych (FED). Od 27 grudnia 1990 r. Nieosobowe depozyty terminowe i zobowiązania w walucie euro nie podlegają żadnym wymogom dotyczącym rezerw gotówkowych.
Ważny
Kiedy gospodarka potrzebuje poprawy, FED czasami obniża rezerwę obowiązkową, aby zachęcić banki do udzielania większych pożyczek.
Osoby fizyczne
Osobom zaleca się posiadanie wystarczającej ilości gotówki w rezerwie na co najmniej trzy do sześciu miesięcy w nagłych przypadkach. Trzymają swoje rezerwy gotówkowe na rachunkach bankowych lub w krótkoterminowych stabilnych inwestycjach, które prawdopodobnie nie stracą na wartości. W ten sposób mogą wypłacić te fundusze nadzwyczajne lub sprzedać te inwestycje w dowolnym momencie bez utraty pieniędzy, niezależnie od tego, jak dobrze radzi sobie giełda.
Rezerwa gotówkowa osoby może składać się z pieniędzy na rachunku bieżącym, rachunku oszczędnościowym, funduszu rynku pieniężnego lub rachunku rynku pieniężnego, a także krótkoterminowych bonów skarbowych (bonów skarbowych) i certyfikatów depozytowych (CD). Osoby fizyczne i firmy, które nie mają wystarczających rezerw gotówkowych, mogą skorzystać z kredytu, aw skrajnych przypadkach mogą zostać zmuszone do bankructwa.
Wady rezerw gotówkowych
Siedzenie na dużej ilości gotówki brzmi świetnie, prawda? Nie zawsze. Posiadanie rezerw gotówkowych może się przydać, gdy występują przepływy pieniężne problemy i pieniądze są potrzebne na coś natychmiast. Ważne jest jednak zachowanie właściwej równowagi, ponieważ zbyt wiele może być szkodliwe.
Gromadzenie nadwyżki gotówki może prowadzić do utraty szansy. Wyższe zyski mogły zostać wygenerowane poprzez ponowne zainwestowanie części tej dodatkowej gotówki z powrotem w firmę. Teoretycznie kwota pieniędzy, które te inwestycje generują w przychodach, powinna z łatwością przekraczać stawki płacone przez rachunek bieżący.
Przechowywanie zbyt dużych pieniędzy w rezerwach gotówkowych może być również szkodliwe dla osób fizycznych. Tak, są bezpieczniejsze. Ale generują również znacznie niższe zwroty niż, powiedzmy, inwestowanie na giełdzie. Z biegiem lat ta różnica stanie się bardzo zauważalna.
