Co to jest CRM2?
CRM2 odnosi się do zasad dla kanadyjskich dealerów inwestycyjnych i doradców, którzy wymagają większej przejrzystości w zakresie kosztów i wydajności kont klientów. Reguły, które zostały w pełni wdrożone w połowie 2017 r., Były drugim etapem reformy modelu relacji z klientami przez Canadian Securities Administrators (CSA), organizację parasolową, która harmonizuje przepisy w prowincjach i terytoriach Kanady. Dwa nowe ujawnienia w ramach CRM2 obejmują jaśniejszy raport z wykonania rachunku z wykorzystaniem standardowych okresów pomiarowych oraz wyszczególnioną roczną listę opłat i innych kosztów obciążających rachunek. CRM2, skrót od „Customer Relationship Model 2”, ma na celu zwiększenie przejrzystości dla kanadyjskich inwestorów, dając im wyraźne spojrzenie na wyniki ich rachunków i to, co płacą, aby osiągnąć ten wynik (lub jego brak).
Zrozumienie CRM2
Jedną z najciekawszych zmian wchodzących w skład CRM2 jest prezentacja opłat w kategoriach zapłaconych dolarów, a nie w procentach. Chociaż nie ma żadnej matematycznej różnicy między tymi dwoma stylami, po raz pierwszy zobaczenie opłat w dolarach - szczególnie jeśli rachunki nie działają dobrze - może spowodować szok naklejek dla niektórych kanadyjskich inwestorów. Oprócz kosztu wyrażonego w dolarach, zwrot z konta będzie raportowany przy użyciu stopy zwrotu ważonej pieniędzmi, aby zapewnić bardziej osobisty obraz postępów inwestora w osiąganiu celów finansowych.
Co to oznacza dla doradców
Ponieważ opłaty wyrażone są w dolarach, kanadyjscy doradcy inwestycyjni muszą wykazać, że zapewniają wartość pobieranych opłat. Potencjalnie może być wielu inwestorów kanadyjskich, którzy zaczną patrzeć na tańsze opcje, takie jak doradcy robo i pasywnie zarządzane portfele. Oczywiście istnieje również możliwość, by doradcy o wysokich osiągnięciach używali CRM2 jako sposobu na przyciągnięcie klientów od słabo działających konkurentów. Mówiąc inaczej, jeśli doradca nie zapewnia wartości dolara, CRM2 może być dla nich złą wiadomością. Organy regulacyjne twierdzą, że chociaż konieczność wyjaśniania i uzasadniania swoich opłat dla klientów może być uciążliwa, doradcy powinni już być w stanie wyjaśnić i uzasadnić swoją wartość.
Co to oznacza dla inwestorów
Kanadyjscy inwestorzy mogli już sami obliczyć lepsze wyniki i koszty, ale był to dłuższy i bardziej złożony proces niż powinien. CRM2 pracuje nad obliczaniem kosztów bezpośrednich i pośrednich, a także standaryzacją raportowania wyników, co ułatwia ocenę wartości, jaką inwestor otrzymuje od swojego doradcy. Łatwość oceny otwiera drzwi do porównywania zakupów w poszukiwaniu porady inwestycyjnej, dając inwestorowi przewagę w postaci bardziej świadomego wyboru między opcjami. W jednym raporcie stwierdzono, że po wdrożeniu CRM2 poprawiła się świadomość zleceń końcowych.
CRM2 vs. MFDA
W połowie 2018 r. Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) opublikowało dokument do dyskusji, w którym zalecono ujawnienie klientom całkowitych kosztów funduszy oprócz ujawnień CRM2. Takie ujawnienie umożliwiłoby klientom podejmowanie lepszych decyzji inwestycyjnych. Ujawnienie to, opisane w biuletynie MFDA zatytułowanym „Dokument do dyskusji na temat raportowania kosztów rosnących”, podniosłoby poprzeczkę w porównaniu z CRM2.
