Co to jest kryzys kredytowy?
Kryzys kredytowy oznacza spadek akcji kredytowej instytucji finansowych spowodowany nagłym brakiem funduszy. Często przedłużenie recesji, zapaść kredytowa sprawia, że firmy prawie nie są w stanie zaciągać pożyczek, ponieważ pożyczkodawcy boją się bankructw lub niewypłacalności, co skutkuje wyższymi stopami procentowymi.
Kluczowe dania na wynos
- Kryzys kredytowy odnosi się do spadku akcji kredytowej instytucji finansowych spowodowanego nagłym brakiem funduszy. Często przedłużenie recesji, kryzys kredytowy praktycznie uniemożliwia firmom zaciąganie pożyczek, ponieważ kredytodawcy boją się bankructw lub niewypłacalności, co powoduje w wyższych stawkach. Zapaść kredytowa często następuje po okresie, w którym kredytodawcy są nadmiernie pobłażliwi w oferowaniu kredytu.
Zrozumienie kryzysu kredytowego
Kryzys kredytowy to sytuacja ekonomiczna, w której trudno jest zabezpieczyć kapitał inwestycyjny. Banki i inne tradycyjne instytucje finansowe obawiają się pożyczania środków osobom fizycznym i korporacjom, ponieważ obawiają się, że kredytobiorcy nie wywiążą się ze zobowiązań. Powoduje to wzrost stóp procentowych jako sposób na zrekompensowanie pożyczkodawcy podjęcia dodatkowego ryzyka.
Czasami nazywany ograniczeniem kredytowym lub kryzysem kredytowym, zapaść kredytowa zwykle występuje niezależnie od nagłej zmiany stóp procentowych. Osoby i firmy, które wcześniej mogły uzyskać pożyczki na sfinansowanie dużych zakupów lub rozszerzyć działalność, nagle nie są w stanie uzyskać takich środków. Wynikający z tego efekt tętnienia jest odczuwalny w całej gospodarce, gdy spadają stopy własności domów, a firmy zmuszone są do ograniczenia z powodu braku kapitału.
Przyczyny kryzysu kredytowego
Kryzys kredytowy często następuje po okresie, w którym kredytodawcy są nadmiernie pobłażliwi w oferowaniu kredytu. Pożyczki są udzielane pożyczkobiorcom o wątpliwej zdolności do spłaty, w wyniku czego stopa niewypłacalności i występowanie nieściągalnych długów zaczynają rosnąć. W skrajnych przypadkach, takich jak kryzys finansowy w 2008 r., Wskaźnik nieściągalnych długów staje się tak wysoki, że wiele banków staje się niewypłacalnych i musi zamknąć drzwi lub polegać na pomocy rządowej, aby kontynuować.
Opad spowodowany takim kryzysem może powodować wahadło wahadła w przeciwnym kierunku. W obawie przed ponownym spaleniem przez banki banki ograniczają akcję kredytową i szukają tylko kredytobiorców z nieskazitelnym kredytem, którzy stwarzają możliwie najniższe ryzyko. Takie zachowanie kredytodawców znane jest jako ucieczka do jakości.
Konsekwencje kryzysu kredytowego
Zwykłą konsekwencją kryzysu kredytowego jest przedłużająca się recesja lub wolniejsze ożywienie, które następuje w wyniku kurczącej się podaży kredytu. Oprócz zaostrzenia standardów kredytowych, pożyczkodawcy mogą podnieść stopy procentowe podczas kryzysu kredytowego, aby uzyskać większe przychody ze zmniejszonej liczby klientów, którzy są w stanie zaciągać pożyczki. Zwiększone koszty finansowania zewnętrznego pozbawiają zdolność jednostki do wydawania pieniędzy w gospodarce i zjadają kapitał biznesowy, który w przeciwnym razie mógłby zostać wykorzystany na rozwój działalności i zatrudnienie pracowników.
W przypadku niektórych przedsiębiorstw i konsumentów skutki kryzysu kredytowego są gorsze niż wzrost kosztu kapitału. Firmy, które w ogóle nie są w stanie pożyczyć środków, mają problemy z rozwojem lub ekspansją, a dla niektórych pozostanie w biznesie staje się wyzwaniem. W miarę jak przedsiębiorstwa ograniczają operacje i ograniczają siłę roboczą, spada wydajność i rośnie bezrobocie, dwa główne wskaźniki pogarszającej się recesji.
