Co to jest Community Reinvestment Act (CRA)?
Community Reinvestment Act (CRA) to ustawa federalna uchwalona w 1977 r., Aby zachęcić instytucje depozytowe do zaspokojenia potrzeb kredytowych w dzielnicach o niskich i średnich dochodach. Agencja ratingowa wymaga od organów nadzoru federalnego oceny, jak dobrze każdy bank wypełnia swoje zobowiązania wobec tych społeczności. Ten wynik służy do oceny wniosków o zatwierdzenie w przyszłości fuzji banków, czarterów, przejęć, otwarcia oddziałów i depozytów.
Kluczowe dania na wynos
- Podczas gdy organy regulacyjne biorą pod uwagę działalność kredytową i inne dane w swojej ocenie, nie ma konkretnych kryteriów odniesienia, które banki muszą spełnić. Oceny agencji ratingowych są dostępne online i na żądanie w lokalnych oddziałach banków. ryzykowne kredyty prowadzące do kryzysu mieszkaniowego w 2008 r., choć kolejne badania sugerują, że kredyty związane z agencjami ratingowymi stanowiły niewielką część rynku subprime.
Zrozumienie Community Reinvestment Act (CRA)
CRA została uchwalona w celu odwrócenia zarazy miejskiej, która stała się widoczna w wielu amerykańskich miastach w latach siedemdziesiątych. W szczególności jednym z celów było odwrócenie skutków redliningu, wieloletniej praktyki, dzięki której banki aktywnie unikały udzielania pożyczek dzielnicom o niższych dochodach. Celem ustawy było wzmocnienie obowiązujących przepisów, które wymagały od banków wystarczającego zaspokojenia potrzeb bankowych wszystkich członków obsługiwanych społeczności.
Trzech federalnych organów regulacyjnych - Urząd Kontrolera Waluty, Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) oraz Rada Gubernatorów Systemu Rezerwy Federalnej - odgrywają rolę nadzorczą w stosunku do agencji ratingowej. Jednak ten ostatni jest głównie odpowiedzialny za ocenę, czy banki będące członkami państwa wypełniają zobowiązania wynikające z przepisów prawa.
Jednym z celów agencji ratingowej było odwrócenie skutków redliningu, kontrowersyjnej praktyki, w której banki ograniczały akcję kredytową w niektórych dzielnicach uznanych za zbyt ryzykowne.
Rezerwa Federalna stosuje jedną z pięciu metod oceny wyników banku na podstawie jego wielkości i misji. Chociaż aktualizacja agencji ratingowej z 1995 r. Wymaga od organów regulacyjnych uwzględnienia danych dotyczących pożyczek i inwestycji, proces oceny jest dość subiektywny i nie ma określonych kwot, które banki muszą spełnić.
Każdy bank otrzymuje jedną z następujących ocen:
- Znakomite Niezadowalające informacje w celu poprawy Istotnej niezgodności
Fed publikuje internetową bazę danych, z której członkowie społeczeństwa mogą korzystać, aby zobaczyć wyniki danego banku. Banki są również zobowiązane do przedstawiania konsumentom oceny wyników na żądanie.
Agencja ratingowa ma zastosowanie do instytucji depozytowych ubezpieczonych przez FDIC, w tym banków krajowych, banków czarterowanych przez państwo i stowarzyszeń oszczędnościowych. Jednak kasy oszczędnościowe wspierane przez Krajowy Fundusz Ubezpieczeń Udziałów Krajowych i inne podmioty niebankowe są zwolnione z przepisów.
Krytyka agencji ratingowej
Krytycy agencji ratingowej, w tym wielu konserwatywnych polityków i ekspertów, wskazują na prawo jako czynnik przyczyniający się do ryzykownych praktyk kredytowych, które doprowadziły do kryzysu finansowego w 2008 r. Twierdzą, że banki i inni pożyczkodawcy złagodzili pewne standardy dotyczące zatwierdzania hipotek w celu zadowolenia egzaminatorów CRA.
Jednak niektórzy ekonomiści, w tym Neil Bhutta i Daniel Ringo z Banku Rezerw Federalnych, argumentowali w 2015 r., Że kredyty hipoteczne oparte na agencjach ratingowych stanowiły niewielki procent kredytów subprime podczas kryzysu finansowego. W rezultacie Bhutta i Ringo doszli do wniosku, że prawo nie było głównym czynnikiem późniejszego załamania rynku.
Agencja ratingowa otrzymała również krytykę, że nie była szczególnie skuteczna. Podczas gdy społeczności o niskich i średnich dochodach odnotowały napływ pożyczek po przejściu agencji ratingowej, badania Jeffery Gunther z Rezerwy Federalnej wykazały, że pożyczkodawcy niepodlegający prawu - to znaczy związki kredytowe i inne podmioty niebankowe - reprezentowały równy udział te pożyczki.
Modernizacja agencji ratingowej
Niedawno niektórzy ekonomiści i decydenci zasugerowali, że należy dokonać przeglądu prawa, aby uczynić proces oceny mniej uciążliwym dla banków i nadążać za zmianami w branży. Na przykład fizyczna lokalizacja oddziałów banków pozostaje elementem procesu oceniania, mimo że rosnąca liczba konsumentów prowadzi bankowość online.
Szybki fakt
Wielu krytyków agencji ratingowej twierdzi, że przyczyniło się to do kryzysu finansowego w 2008 r., Ponieważ pożyczkodawcy złagodzili standardy zatwierdzania kredytów hipotecznych w celu przestrzegania ustawy.
W artykule opublikowanym w 2018 roku, kontroler waluty, Joseph Otting, stwierdził, że przestarzałe podejście agencji ratingowej doprowadziło do „pustynnych inwestycji”, gdzie pożyczek nie zachęca się z powodu braku pobliskich oddziałów banków.
Latem 2018 r. Urząd Kontrolera Waluty (OCC) otworzył okres komentarzy, w którym zainteresowane strony zostały zaproszone do przedstawienia opinii na temat modernizacji prawodawstwa. Do czasu zamknięcia tego okna, 19 listopada 2018 r., Biuro otrzymało ponad 1300 komentarzy. Do tej pory nie opublikowała jeszcze nowego zestawu zasad dotyczących agencji ratingowej.
